回复@Sylarspecial: 小伙子，任何投资模型对于业绩的预测，都必须根据确定性和不确定性规划下限和上限。不管剑桥科技还是联特科技，目前确定的是现有北美客户能带来的需求增量。他们核心的北美客户都是全球领先的网络设备提供商，两家公司光模块销量的增量均来自于客户本身的交换机产品的营收增长。也就是说，如果不拓展新客户，受益于产品结构向800G及以上调整，产品单价大幅提升，两家公司营收增速的下限基本可以达到100%。
同样光模块营收增速100%的情况下，联特利润可以达到6亿，同比增长超过300%。剑桥呢？受制于光模块业务营收占比太低的原因，利润增速100%都达不到。
不确定性的变量是直接进入北美七巨头供应链，目前两家都在大力拓展，并有了明显进展。这时，设置几个销量上限，预测相应的利润上限，指引自身设定所投资的标的市值最低和最高目标。联特科技如果明年800G及以上光模块销量达到200万只，营收将达到50亿，增速200%多，利润将超过12亿，利润增速将有8、9倍，这是联特不确定也是最大的预期差。
等你明白了不确定性和确定性对于投资模型的重要性这个道理，也许你就会开始赚钱了//@Sylarspecial:回复@96老股民:100%进入有什么吹头？联特不是已经进了吗？供个几万只给Google就那么高兴？Google一供是旭创，二供是Lumentum，但是Lumentum由于 地缘政治的因素，只要产能够，3年内份额至少齐平旭创。其他放进去的供应商不过事平衡产能的风险而已。都是备胎，没什么确定性，就看每个季度的财报表现了。