$嘉友国际(SH603871)$ 揭盅了，简单过了一遍，说个大概：
中报归母5.6亿，落在我5.5-6亿预测区间的下沿，没有惊喜也没有惊吓。但中报亮点频闪，很有分量：
1、焦煤贸易大幅放量，说明低谷期依然有利可图，一定程度上做到了以量补价，这是$易大宗(01733)$ 做不到的。
2、“萨卡尼亚口岸车流与货运量保持稳步增长，运营效能逐步释放；在赞比亚，萨卡尼亚口岸至恩多拉 17.26 公里公路已实现全线贯通，收费站建成在即，运输效率显著提升。”下半年又多了个赢利点。
3、“公司依托甘其毛都口岸的跨境车队与仓储设施，为客户提供近 240 万吨煤炭跨境综合物流服务。公司供应链贸易业务不仅保持了稳健运行，更通过利润结构优化，验证了业务模式的可持续发展能力。”收购的车队也开始发挥协同效应了。
4、Q2管理费用回归到0.3亿的正常水平，如果能持续，说明对BHL的整合已经完成，静待花开。
5、非洲板块半年业绩已经超过去年全年！
7月份煤价转暖，下半年业绩值得期待
哦，还有一点忘记说了，多次跟公司反映信批工作要加强，这次终于看到进步了，半年报第一次披露了蒙煤的购销量信息，这个对完善我的模型大大滴有用，必须点赞