春节假期已过，经过这段时间的观察，认为2025年的两大主线科技、有色在2026调整的结论不变。——其中科技大概率，已经连续走强3年；有色，我不太确定，但目前的热度还是过高，市场情绪严重超买，因此还是选择观望。
市场的焦点轮到到了原油，这不一定是好事情。假期看到一个观点——美国中期选举期间，股市调整的概率有70%，中期选举后中期选举后的六个月（11月至4月）是四年总统选举周期中最强劲的时期，标普500指数在这六个月内平均上涨了14%。不知道此次会不会应验。
既然认为市场大概率会调整，持仓应对那就是——选择防守，而非进攻。因为货币基金收益太低的原因，我还是选择卖出银华日利，建仓了红利股——$中国移动(SH600941)$ 川投能源(SH600674)。在2025年关税战，市场调整期间，两者的表现都还不错，不知道如果此次市场调整，他们会怎么样。移动因为增值税增加，调整了两个半月；水电调整的时间更长，但龙头长电一直没有下来，估值大概出于合理偏高一点的位置。
假期期间，后期重点观察行业，先后放弃了建材、家电，但最后只保留了轮胎，建仓一点点$赛轮轮胎(SH601058)$ 作为观察。
轮胎具备出海、平替这两点。但存疑的也有两点。
第一，赛轮的技术到底如何？有的说能够做到媲美国际大牌，有的说耐磨远不及宣传的那么好。另外就是赛轮、$中策橡胶(SH603049)$ 那家的技术更好一点。中策的技术实力好像也不弱，国内市场份额是赛轮的2倍，也处于增长中；境外虽然营收不及赛轮，但相差的也不太多。
第二，国内轮胎被欧美的高关税拦住了，出口欧美不再具备价格优势，只能内部消化或者转移。国内轮胎市场竞争还是会很激烈，内卷大概率不会结束。中策、赛轮国内的销售网络、品牌那个更具备优势？