补充几点对一脉阳光的顾虑和发现：
第一，毛利率大幅下降，都是受行业政策的影响，说明当下的业务都不够市场化定价，企业作为第三方服务机构的市场化价值较难体现；
第二，影像中心的业务还有赖于下半年的规模扩张，同等规模或单店已经滞涨；
第三，企业反复强调影像中心、资源服务、云数据三位一体的协同性，但要让投资人相信这种说法，必须能够让数据产生真正的规模营收，任重道远；
第四，研发投入很少，但在人才培训上面投入较大。
总体感觉就是，一脉阳光还处于和医院客户之间的乙方地位，还要提升占有率、渗透率，所以很难从消费端提升毛利率，近期财报主要寄托于资源服务（tob）的业务增长，消费端可能需要政策或事件催化，当然，从长线角度，我们希望看到消费者（病患）对第三方的习惯性认同和买单增长，完全靠市场化培育消费习惯是很有挑战性的，这种涉及到与传统机制鸿沟有冲突的行业，恐怕也不利于明枪明刀的市场竞争。
其买点的安全性在于确定无疑的