回复@践行长期价投: 72小时内的中度镇痛领域，人福医药的RFUS-144创新药2022年进入临床二期，2023年在美国获批临床，作用阿片κ受体，属于外周神经，也无成瘾性，且美国同类药Kosuva已于2022年4月上市。2025年人福获批临床创新药CXJM-66通过阻断钠离子流入细胞膜内，抑制神经元兴奋信号的传导，又是另外一个技术路线解决72小时内镇痛，也无成瘾问题。
终极王牌还是看人福能不能利用OPRL1激动剂专利把作用中枢神经的重度镇痛攻克了，那才是全球首创颠覆行业的创新。
所以海思科这创新药市场就给180的市梦率，人福医药就给15倍的动态市盈率。这我确实看不懂。$人福医药(SH600079)$ $海思科(SZ002653)$//@践行长期价投:回复@心随风动:芬太尼主要用于重度疼痛，也就是术中和术后24小时，这块目前还是无可替代。文章也说了芬太尼作用中枢神经，当然会绑架大脑奖赏机制，有成瘾性。重度阵痛创新药必然是要奔着中枢神经去的，且突破大脑奖赏机制，解决成瘾问题。这块是人福医药OPRL1激动剂专利解决问题的方向。
海思科的KOR激动剂作用外周神经当然不会有成瘾性问题，但是阵痛目标也就只限于术后24-72小时中度疼痛。这块人福医药也是有布局的。
所以海思科这个估值，说他是市梦率一点不过分。$人福医药(SH600079)$ $海思科(SZ002653)$