如果用这样的思路去看，DLTR会比DG更加无聊，由于DLTR在2015年并购了Family Dollar, 现在又将其剥离，看DLTR的时候只看dollar tree一个业务即可。这个业务比DG披露的利润率看起来稳定，尚且不知道具体原因，收入和利润的体量大约都是10年前的1x, 市值比当时的起点高170%左右，利润率比当年低1%。DLTR卖更多的非必需品，可能这是它的营业利润率高于DG这种必需品更高的原因。接近200亿的收入，接近1万家的门店，也是看空间有空间，看增速和利润把握非常低的业态。前瞻估值接近20x, 买10年1倍的业务，可以排除。$Dollar Tree(DLTR)$