阿里系
算力芯片---服务器---数据中线---大模型---智能体---AI下游应用。
算力芯片：
阿里走的是ASIC路线，涉及的公司有翱捷科技、芯原股份（IP授权服务）、自研芯片合作紧密的是利扬芯片，提供测试服务、芯片设计这些合作的有全志科技、中科蓝讯等。代工毫无疑问是中芯国际等。
服务器相关：
代工主要是浪潮信息、光模块华工科技等、液冷英维克、申菱环境、高澜股份等。最近液冷有双头的迹象，要等。主要是涨多了，涨多了现在市场都是要调整的，前一轮涨幅过大的都要暂时规避。
数据中心：
数据中心一个是自建，一个是租赁。中恒电气HVCD主要供应商，和阿里合作紧密的算力租赁的公司有杭钢股份、数据港、宏景科技等。这一块要留一下。算力租赁没怎么炒最近。
AI智能体：
这一块真没有太好的公司，形态上都很难看，阿里的版图很大，涉及各个行业，用友网络有合作企业级AI助手，其他的辨析度不高，关键是市场也不怎么看好，要走出来才知道。
物理AI之前主要炒作的是索辰科技。
从辨析度和资金认同度的角度，一个是芯片端，一个是算力租赁端市场认同度较高。总结就是利扬芯片、翱捷科技、宏景科技、数据港等。
阿里关系炒作
天正电气（605066）
自由流通市值：22亿
概念解析：天正电气助力中国移动数据中心建设，为华东地区互联网企业提供服务。
华塑科技（301157）
自由流通市值：8亿
概念解析：长期为阿里云数据中心提供电池安全管理产品和服务。
昆仑万维（300418）
自由流通市值：266亿
概念解析：2023年4月，与阿里云在智算中心建设、大模型训练等领域展开合作。
雪人股份（002639）
自由流通市值：47亿
概念解析：子公司及参股公司为阿里云项目提供产品与服务。
北京科锐（002350）
自由流通市值：24亿
概念解析：子公司租赁阿里云服务器。
申菱环境（301018）
自由流通市值：39亿
概念解析：为阿里云数据中心提供温控解决方案。
数据港（603881）
自由流通市值：111亿
概念解析：为阿里云等三大互联网公司提供数据中心服务。
海南华铁（603300）
自由流通市值：168亿
概念解析：与投资者猜测的阿里巴巴相关公司签订算力服务协议。
福鞍股份（603315）
自由流通市值：19亿
概念解析：与阿里巴巴合作开拓AI算力租赁服务。
东湖高新（600133）
自由流通市值：94亿
概念解析：为创业企业提供云服务，助力智慧园区建设。
杭钢股份（600126）
概念解析：与阿里云合作投资158亿元建设低碳数据中心。
曙光数创（872808）
自由流通市值：38亿
概念解析：为阿里云AI算力基础设施建设提供液冷技术支持。
铜牛信息（300895）
自由流通市值：38亿
概念解析：与阿里云在云计算、大数据、人工智能领域深度合作。
康盛股份（002418）
自由流通市值：28亿
概念解析：推出液冷数据中心产品，是杭州地区唯一阿里云液冷服务商。
英可瑞（300713）
自由流通市值：9亿
概念解析：HVDC电源产品可应用于阿里云数据中心。
荣联科技（002642）
自由流通市值：38亿
概念解析：与阿里云等展开广泛合作。
经纬股份（301390）
自由流通市值：9亿
概念解析：参与余杭城市大脑GIS设备与数据中心项目。
浙数文化（600633）
自由流通市值：100亿
概念解析：签订云计算服务框架协议，深化合作。
梦网科技（002123）
自由流通市值：107亿
概念解析：与阿里云签署战略合作协议。
云赛智联（600602）
概念解析：主营云计算大数据，与阿里云有合作。
宝信软件（600845）
自由流通市值：223亿
概念解析：在金融等领域与阿里云有一定合作。
天源迪科（300047）
自由流通市值：63亿
概念解析：子公司五象云谷与阿里云合作推进数据服务融合应用。
千方科技（002373）
自由流通市值：98亿
概念解析：与阿里云合作打造智慧交通与智能物联业务。