OCS交换机（全光交换机）市面上的交换机主要分三类：电交换机、CPO和OCS。
OCS交换机（纯光交换机）：不用电，同样有低耗能、低延时、高带宽的特点，且连接距离能达到上百公里，在骨干网连接上优势明显。它特别适合超级算力卡集群连接，搭配空芯光纤就能把各地的算力中心整合起来，组成超级算力中心，让资源利用更高效。不过OCS只适用于数据传输稳定的场景，不适合短距离连接，所以它和CPO不是替代关系，而是互补。
现在谷歌、微软、Meta、英伟达等大科技公司都在布局OCS，其中谷歌研究最早，目前已把OCS大规模用在自己的TPU算力卡集群上。随着超级算力中心的发展趋势越来越明确，OCS规模会呈爆发式增长。
从市场规模看，2024年OCS规模是3.66亿美元，而电交换机超过200亿美元。但受AI推动，未来五年OCS规模预计能达到电交换机市场的30%（约60亿美元），复合增速会很快。
OCS交换机目前有三种主流技术路线，各有特点：
1. MEMS微镜：通过微机振动改变光反射路径来切换数据端口，需要高压驱动，器件易损耗、寿命偏短。切换速度是毫秒级（比DLC快、比DBS慢），精度和成本都居中，单台约5-6万美元，是目前最成熟的路线。
2. DLC硅基液晶：靠改变光的折射路径切换端口，寿命长，但响应速度最慢（仍为毫秒级），成本最低，单台4-5万美元，不过应用场景还不明确。
3. DBS压电陶瓷：给电陶瓷加压就能偏转光束切换端口，是三种路线里最优的——响应速度最快（微秒级）、精度最高、寿命也不错，但成本极高，单台要20万美元，还需要降本。
总结来看，当下OCS起量主要靠MEMS微镜（成熟且商业化规模大），未来最有前景的是DBS压电陶瓷（技术最优，待降本）。目前谷歌是OCS商用化推进最快、规模最大的企业，机构预计2026年谷歌对OCS的需求会达到2万台（主要用MEMS路线），按单台5万美元算，仅谷歌的市场规模就有10亿美元。
七家核心公司逻辑
光库科技：谷歌OCS整机主要由Lumentum代工，而光库科技收购了Lumentum的薄膜铌酸锂产线，双方合作密切。Lumentum会找光库旗下的武汉捷普代工谷歌OCS整机（单台代工费9000美金），光库还会配套提供相关光器件。此外，Lumentum也给微软、Meta代工，同时也找德科立代工。
赛微电子：是MEMS微镜芯片的主要代工商，每台OCS交换机需要2个芯片，单台芯片价值量6000美元。
腾景科技：主要提供OCS所需的关键器件，单台价值量约5000美元。
德科立：能代工MEMS和DBS路线的OCS整机，但目前还在小批次打样阶段，一旦通过验证，发展弹性很大。
凌云光：主打DBS路线，和Polatis、英伟达合作紧密，目前处于送样小试阶段。若未来DBS成功降本，凌云光会最具潜力（毕竟DBS是最优路线）。
光迅科技：自研OCS交换机，主要面向国内市场。
中际旭创：是谷歌OCS交换机定制光模块的主供商，占比70%。但因为光模块是定制的，且公司主业规模大，所以在OCS业务上的弹性不大。
结论
从商业化角度，MEMS微镜会最先爆量，光库科技、腾景科技、赛微电子有优势；
从技术最优性看，凌云光、德科立更有潜力，但变数大，短期难出业绩；
国内市场主要看光迅科技，不过国内OCS需求进度比国外慢。
OCS目前有三种技术路线代表分别是：
MEMS：光库科技
数字液晶：中际旭创
压电陶瓷：凌云光
其余的还有：
1）OCS整机：中际旭创、德科立、光库科技、凌云光等；
2）OCS核心零部件：腾景科技、赛微电子、炬光科技等；
3）光纤及连接器：长芯博创、长飞光纤等。