6月底前瞻分享了英伟达G B300潜在供应商隆扬电子，至今涨幅超过40%。这个周末做了功课，分享英伟达GB300另一个细分子行业的重要供应商：中英科技（300936）（高频覆铜板技术壁垒与产能释放），目前总市值只有31亿元，或许是下半年G B300产业链的黑马之一，面对百亿美元的市场空间，中英科技成长空间太大了。
技术优势：中英科技是国产PTFE高频覆铜板的核心供应商，其产品介电性能（低Dk/Df值）对标国际龙头罗杰斯，尤其在耐高温、耐腐蚀等性能上表现突出。公司掌握PTFE树脂成型工艺（如上胶、压合成型），并具备高频基板量产能力，2018年全球市占率第三（6.4%）。
产能布局：公司年产30万平方米PTFE高频覆铜板项目已投产，产能释放将直接受益于英伟达GB300/Rubin架构对PTFE背板的需求增长。虽然当前产品主要应用于通信领域，但技术积累可快速适配AI服务器供应链。
市场潜力：若PTFE覆铜板在服务器中的渗透率提升至50%，公司营收有望翻倍。机构预测2025年PTFE高频覆铜板市场规模将达100亿美元，公司作为国产替代主力，有望抢占增量空间。