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天外非仙
 · 安徽  

回复@可爱的缘分的: 大家的关注点是一样的,地产退出后,服装是否能稳住并恢复增长。总得来说,公司在朝正确方向上努力,主品牌往上走,即使营收利润受压,维护中高端品牌价格。昨天又思考商务会馆的作用,觉得商务会馆最大的作用是广告和品牌维护。雅戈尔的自营店铺一共有约1800家,商务会馆才30家,从面积看30家商务会馆经营面积合计约6万到8万平米,而自营店铺合计面积约50万平米,所以,商务会馆无论是从数量还是面积上都不是主体,商务会馆的营收估计只占服装营收的三分之一不到(雅戈尔自营的平均坪效大约1万元每平每年,即使商务会馆按2万元坪效估算的商务会馆营收也就15亿元左右,利润不到3亿),以价值百亿以上的自持物业,以及十亿以上的改建装修费打造的商务会馆,一年的营收不到15亿,利润不到3亿,这看起来不是好生意,所以,营收和利润并非商务会馆的最核心利益,核心利益和价值应该是广告价值和品牌维护,这30座城市

@天外非仙 :$雅戈尔(SH600177)$
冬风萧瑟洪波退:涂鸦雅戈尔营收预期
长假正是看资料整理思路的时候,又翻了一遍雅戈尔的资料,之前主要关注雅戈尔的利润、现金流及股息的可持续性。今天,涂鸦两笔营收的变化。
很大概率今明两年雅戈尔会持续营收下降的趋势,2027年营收反转恢复增长。毛估估雅戈...
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