《招商证券：储能狂潮+固态革命！锂电设备万亿赛道开启黄金十年》12月18日，招商证券最新研报指出，在传统锂电与固态电池双轮驱动下，锂电设备行业正步入新一轮超级景气周期。储能市场爆发式增长推动电池厂商加速扩产，叠加固态电池产业化进程显著提速，设备环节将成为本轮技术革命的核心受益者。随着全球能源结构转型加速，储能电池需求呈现指数级增长。招商证券测算显示，仅储能领域带来的电池扩产需求，就将持续拉动锂电设备订单放量。头部企业如宁德时代、比亚迪、亿纬锂能等已启动新一轮产能竞赛，设备采购规模有望突破历史峰值。招商证券预计2030年全固态电池设备市场规模将达592.16亿元，2024-2030年复合增长率高达103%。分析人士指出，本轮景气周期与以往不同，储能需求提供基本盘支撑，固态电池技术突破打开成长天花板。
随着工艺成熟和降本持续推进，固态电池量产进程有望加速。固态电池目前正处于由实验室、小试走向中试交付的关键阶段。近期头部厂商迎来固态检查团审查，若进展顺利有望迎来第二波补贴，招商证券预计2025年底—2026年初或开启中试线设备招标，后续如中试线测试、装车调试、量产线招标等催化不断，产业加速利好设备环节。根据测算，预计到2030年全固态电池设备市场空间592.16亿元，2024—2030年CAGR达到103%。
传统锂电：储能需求爆发，带动电池扩产加速。驱动力：①政策：2025年2月，发改委与能源局联合下发136号文，推动新能源从政策托底转向市场竞争，经济性带来大量配储需求；9月印发《新型储能规模化建设专项行动方案》，提出到2027年，全国新型储能装机规模达到1.8亿千瓦以上，带动项目直接投资约2500亿元；②海外市场：各国能源转型战略推进，北美、欧洲、东南亚等市场需求持续；③新场景：数据中心等场景带来配储需求增加。
2026年展望：固态新技术催生设备新需求，看好下游扩产+招标持续加速。
产业进展：固态电池目前正处于由实验室、小试走向中试交付的关键阶段。近期头部厂商迎来固态检查团审查，若进展顺利有望迎来第二波补贴，我们预计2025年底-2026年初或开启中试线设备招标，后续如中试线测试、装车调试、量产线招标等催化不断，产业加速利好设备环节。市场空间：根据我们测算，预计到2030年全固态电池设备市场空间592.16亿元，2024-2030年CAGR达到103%。
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