这个我有一点仓位，拿了两年，之前买了5%，减持过一部分，现在还有2%左右，成本已经25看不见了，现在不怎么管它了。许总的研究一向深入细致多维度，实力在线毋庸置疑。说说我的看法：
1.整体概述可以理解为，这是一个顶级及比较典型的十分靠谱的老钱风公司。老板厚道、公司稳健、长年100%分红（所以ROE也极高），低位都会回购比如23年24年低位。有自营有代工，欧美发达市场为主，营收占比80%，很少轻易扩张和增加资本开支。
2.成长周期大概率是已过去很难再现的。人口和电子产品和电话机各个因素都不太支撑它的再高速成长逻辑。但也不会很容易被取代。以前我也会担心ipad取代玩具的问题，可能没有小孩的人也很容易有这个第一直觉，但实际观察发现，对伟易达不太会。因为它家产品偏中高端，这是很关键因素，就是小孩会被平板甚至手机吸引，但越是富人家的小孩其实越会被限制电子产品，基本主打都是实体玩具，学习玩具。在广州的商场你会发现，它家产品不是每个商场都有，一般偏高端商场才有，而且货架面积也比较小，所以某种角度来说，可以理解为，它的产品带一点圈层性的性质和味道。所以平板是不太会直接取代它的。而且ipad十几年了，它家生意也还在年年做。无法得出未来突然血崩的结论的。
3.港A大部分公司和资产都是大陆香港或者东南亚为主，买这个可以算是想压点欧美市场欧美资产综合一下的一种曲线方式。虽然人口阿周期阿这些不好说不好预测，但欧美长通胀这个是有利它家的。
4.和其他绝大多数红利资产一样，最低位显然过了（当然投资就是比较，9块9的海控10块9的宏桥没道理不先买，那时肯定不会考虑伟易达），一年多的估值修复之后，现在市场上股息率比较稳定，还能摸到7%（港股通税后）的其实已经很难找了，这个，它还有一定机会和股价支撑吧可能。
最后，我个人觉得是，可以作为股息长持优质标的，但看淡成长可能性。$伟易达(00303)$查看图片