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我是表好胚
 · 新加坡  

回复@东方一垫圆: 因为利润率远低于预期,但是业务量在增长,我觉得看业务量就好了,这种初创企业就是这样,当年PLTR,CVNA,APP也这么过来的,后面就跟它业务量变化,另外就是估值还是不够便宜//@东方一垫圆:回复@我是表好胚:$Figure Technology(FIGR)$ 季报后暴跌啊,表哥能分析一下吗?谢谢!

@我是表好胚 :CSP们的OCF平均增速是一年20%,考虑到今年云普遍提价,那么乐观假设到25-30%好了,同时考虑今年FCF基本上接近于0了,那么也就是说,除非AI订阅率肉眼可见上升,或者价格暴涨,否则AI需求越大(比如视频模型需求旺盛),发展越快,大厂们的财务模型就越差,今年capex没问题意味着今年AVGO和NVDA增长...