根据优然牧业对伊利股份稳定供应保障的意义及其自给率增长趋势，倾向于判断伊利股份2025年H1的营业收入约618～630亿元（同比2024年H1的约600亿元同比增长约3%～5%），绝对金额增加约18～30亿元，具体:2025年1季度同比增加约5亿元，而2025年2季度预计同比增加约13～25亿元，即2025年2季度营业收入约286～298亿元，同比2024年2季度的约273亿元同比增加约5%～9%。至于扣非净利润，判断毛利率提升+费用率优化+存货／信用减值损失减少，扣非净利润应延续2025年1季度的增长趋势。