1. 优然牧业原料奶业务收入与伊利股份营业收入的比值计算我们可以计算出优然牧业的原料奶业务收入占伊利股份营业收入的比例：（见图表）
2. 伊利股份2025年上半年营业收入预测根据优然牧业2025年上半年的原料奶业务收入为78.95亿元，我们可以采用以下两种方法预测伊利股份的2025年上半年营业收入：
方法一：基于2024年全年比例（13.04%）
方法二：基于2024年上半年比例（12.22%）
方法三:综合预测
考虑到优然牧业对伊利的原料奶销售占比近年来呈上升趋势（从2023年的10.23%增长至2024年的13.04%），我们可以取 12.22%（2024年上半年比例）和 13.04%（2024年全年比例）的平均值 12.63% 进行估算。
3. 关键影响因素分析
奶价波动：2024年奶价有所下降（2023年均价4.38元/公斤，2024年可能更低），但2025年可能因行业去产能而回升，影响优然牧业的收入计算。
伊利产品结构调整：若伊利高端产品（如金典、QQ星）占比提升，可能增加对优然牧业特色生鲜乳的需求，提高原料奶收入占比。
优然牧业产能扩张：2025年优然牧业奶牛存栏量可能继续增长（2023年为58.27万头），推动原料奶收入增加。
4. 最终预测结论基于上述分析，伊利股份2025年上半年的营业收入预计在 605亿~646亿元 之间，中值约为 625亿元。若优然牧业原料奶收入占比进一步上升（如接近13.04%），则伊利营收可能接近 605亿元；若占比稳定在12.22%，则可能接近 646亿元。
建议结合2025年奶价走势及伊利财报披露的高端产品增速进行动态调整。查看图片