回复@黑色面包: $新聚思(SNX)$ 营收利润总订单指引四项再次全部超预期，一个明显的AI受益股，整个电话会议持续了 24分57秒 盘前居然还跌了 现价依然低估，仍然是我们最大持仓之一。Hyve在这个季度表现强劲，总账单收入（gross billings）实现了30%区间中段的同比增长，其中ODM/CM（原始设计制造商/合同制造商）业务的总账单收入同比增长高达57%，系因超大规模云服务商（hyperscaler）在云基础设施领域的持续强劲投资。
Hyve的整体毛利率已恢复至历史水平，并且营业利润也超出了预期。
电话会议highlight #1: 去年，我们与北美的一家网络安全厂商达成了合作，他们被我们专业的市场进入（go-to-market）策略和合作伙伴赋能能力所吸引。在18到24个月内，我们通过扩大其客户群并提升现有客户的净收入留存率，已将该业务从零增长到数亿美元的规模。
我们还有许多类似的成功案例，并且在持续引入顶尖厂商，以帮助加速新技术在市场上的应用。随着人工智能（AI）技术的不断演进和普及，我们正在升级我们的“Destination AI”赋能计划，以涵盖三个旨在帮助合作伙伴采纳、扩展和保护AI解决方案的战略重点领域：代理式AI（Agentic AI）、AI安全（Security for AI）和AI工厂（AI Factory）。
这些计划将于下周启动，将提供全面的解决方案支持，例如设计能够融合多种AI技术的现代化架构，并实现能够提供灵活、智能的威胁检测、预防及响应的混合部署模型。
电话会议hightlight #2: 随着集成GPU和AI的机架部署加速，我们正参与到更多计算、网络和存储机架的构建中，并且我们绝大多数的项目都实现了强劲增长。
此外，我们的客户组合也在持续优化，最大客户以外的业务也实现了显著增长。更重要的是，本季度我们第二大客户（虽然公司没有说，但大家都知道是$甲骨文(ORCL)$ )的增长超出了预期，并且我们预计第四季度也将保持类似的强劲势头。//@黑色面包:回复@黑色面包:营收利润总订单指引四项全部超预期，如文中判断经营现金流自由现金流大幅回正（营运资本天数同比下降4天，三季度预期下降2-3天，四季度再下降1-2天），Hyve HDD增长，$Meta(META)$ 的需求已经完全回来（Oracle的需求回复低于管理层先前预期但也回来了不少），全年11亿自由现金流指引维持，股价依然低估。回想一季度业绩出来以后的狂跌和抄底，那是真的叫做送钱。$新聚思(SNX)$