8月24号的时候写了这个长文，在14个交易日里没想居然是个两极分化的境地，$荣昌生物(09995)$累计涨幅36%，$康方生物(09926)$ 累计下跌24%。
荣昌生物这个过程中发生了一些事情催化，比如荣昌的中报和业绩交流会，RC28的BD，泰它西普iga适应症的达终，pSS适应症的申请上市，每次都快速催化股价，基本所有同道都收益颇丰，而接下来还有许多事件值得期待，比如RC148的BD，RC28的欧美日BD，以及学术会议上的RC18和RC48详细数据披露，在业绩交流会上房博士态度鲜明，应该是非常不错的临床表现，所以荣昌虽然今天站上了阶段新高，但从主力今天坚决的态度上看年内创下历史新高好像也不是遥不可及，破了新高千亿荣昌还有多远呢？
相比之下康方的持股体验确实不是那么好了，特别是周末的世界肺癌大会之后对数据披露分歧很大，看空的人觉得os统计不显著，关注FDA审批以及在美上市的时间，看好的人认为披露的数据足以证明AK112的强大，为后续100+适应症的天花板提供了更大的确定性，而我认为继续持有的逻辑也不复杂，一方面思考当初买入的原因是什么，是坚定看好中国创新药行业在工程师红利+临床数量+研发成本背景下的快速发展，投资最好的出海天花板的标的长期持有，一方面思考的是公司的本质变了吗，Summit临床设计的急功近利导致的OS不显著并没有影响康方作为研发平台的研发能力还有除了AK112以外剩余大量的管线价值，甚至因为国内的AK112数据我都认为长期看对依沃西本身没有任何负面影响，而从高点回调下来30%，接下来陆续更确定的数据披露还有BD预期也会接踵而至，康方仍是这个市场上最好的创新药标的选择之一。
因此，我还是保持文章的观点不变，在当下创新药发展浩浩荡荡浪潮下，康方仍是最坚固的盾牌选择，以荣昌为矛康方为盾的投资组合最后必然能在创新药快速发展中取得非常不错的回报。