PCB钻针产业链公司有鼎泰高科、中钨高新 ：
鼎泰高科产能扩张50%（2024年均1亿支/月→2025年中1.5亿支），价格方面因钨矿成本上涨（黑钨金矿涨价150%）推动钻针均价从1.16元升至1.3元；
//@mavk-张:昨晚 关注科技行业更新一些消息面 -20251110
1、海光信息宣布终止换股吸收合并中科曙光，中科曙光 影响挺大的，这只股票这几年涨幅挺大，这一次可调比较大可能性大
2、昨天 光模块、PCB、算力服务器、液冷等都全部走强，机构给出主要2个原因
：一个就是公募考核的问题，业绩差的公募基金在疯狂的割肉低位板块， 不少高股息低成性这2天跌得有一点多。
另一个 mg H200的利好
3、PCB个人在26年主要看好 上游紧缺环节，23-25年涨幅过高的 胜宏、景旺 都参入过，都没有坚持拿住 ，26年也不会参入了。
M9材料产业链主要还是东材科技（材料商）、大族数控（设备商）等
Q布产业链主要是菲利华、中材科技、宏和科技等
HVLP5产业链公司主要有隆阳电子、铜冠铜箔、东威科技、德福科技等
PCB探针产业链公司有精测电子、矽电股份等。
PCB钻针产业链公司有鼎泰高科、中钨高新等
光芯片：太辰光、源杰科技、腾景科技、天孚通信等
4、关注的液冷方面，东阳光 昨晚涨幅比较好，这只股票这几个月基本面明显变好，但一直没怎么大的涨幅，原来是等机会啊。
算力业务（秦淮数据）：作为国内算力中心服务商头部企业，秦淮数据在集约发展、绿色低碳等指标上位居行业前列，总体规模全国第二。此次并购后，东阳光可整合自身绿电资源与秦淮数据的算力设施，构建 “绿电 — 硬件 — 算力 — 运营” 的完整生态，且能借助秦淮数据切入超大规模数据中心运营赛道。参考国内数据中心行业平均 PS 估值约 5 - 8 倍，若秦淮数据后续年营收稳定在 50 - 80 亿元（结合行业增长趋势），该业务有望贡献 250 - 640 亿元估值，成为估值核心支柱之一。
液冷业务：东阳光已形成液冷全产业链布局，参股的芯寒智能手握双相液冷核心技术，还可复用制冷剂产线降低液冷材料边际成本 40%，同时绑定中际旭创、秦淮数据等实现场景协同。机构预测 2026 年其液冷业务营收达 15 亿元，2027 年有望增至 25 - 30 亿元。参考液冷行业 60 倍 PE 或 8 - 10 倍 PS 的估值标准，2026 年该业务估值可达 120 - 150 亿元，2027 年随营收增长有望突破 200 - 300 亿元，增长潜力显著。
积层箔及电子元器件业务：积层箔作为东阳光全球独家专利技术，适配 AI 服务器高密度供电需求，能使电容器体积缩小 50%，当前全球渗透率不足 5%，未来五年市场有望膨胀 20 倍。随着乌兰察布基地产能释放，且特斯拉、华为等客户处于送样测试阶段，明后年需求将指数级增长。按电子元器件行业 30 - 40 倍 PE 估算，若该业务 2026 年贡献净利润 5 - 8 亿元，可贡献 150 - 320 亿元估值，后续随着渗透率提升，估值还将持续攀升。
传统及其他新兴业务：制冷剂业务手握近 6 万吨配额，作为现金牛为新兴业务提供资金支撑，按化工行业 28 倍平均 PE，若年净利润稳定在 8 - 10 亿元，可贡献 224 - 280 亿元估值；具身智能机器人已落地政务、康养等场景订单，2025 年量产 300 台，中期规划年产超万台，参考机器人行业高估值特性，该业务虽短期贡献有限，但长期有望成为估值增量点。
5、关注的 豪迈科技 ，昨天涨了近4个点，近期趋势走得不错，近期利好不断
7月机床子公司与沃尔德建立战略合作伙伴关系，双方将围绕人形机器人、低空经济等新兴领域的核心零部件加工需求，共同打造专用设备+高精密刀具系统化解决方案。
11月“一种大型薄壁叶轮制造方法”专利获得第 25届中国专利优秀奖。
10 月实控人张恭运增持股份
$中材科技(SZ002080)$ ，$豪迈科技(SZ002595)$ ，$中钨高新(SZ000657)$
白银 期货 昨晚涨到61左右的。
10月份说过 白银会从 45 -50 -55 - 60 -65 -70 趋势走，目前看 50 -55 已实现了，正在往 65 -70走，相信后2个月能够实现此目标。
兴业银锡 近期波动大，主要还是今年涨多了。