回复@Sequoia844: 别太关注AXTI价格，涨，说明INP需求是真的，跌，说明产能受限许可，以我理解，涨跌都是利好云南锗业，这不是幻想，是事实//@Sequoia844:回复@壶中有日月:是的。如果要投资云南锗业，应该把它当作整体来看，第一主业无非就是锗产品，是世界唯一一家完整产业链的锗行业公司，其中有多个深加工产品在行业里是领先的，专精特新冠军，锗应用，无论是军工还是卫星，包括消费级，有传部分红外被硫系取代，据我了解的是只有部分波段可以取代，无法完全取代的，好事，反向提高其他没法取代的锗红外产品的价格，包括太阳能电池，5-10年，锗底太阳能还是主流，即使砷化镓薄膜，也是用到锗底生长，钙钛矿就不用提了，地面都没论证可用，太空远着呢？10年后即使可以商用，云南锗业已经赚的盆满钵满，有钱啥事都能做，如果想在太阳能深耕，我直接收购不也行。第二业务增长曲线就是半导体，国内磷化铟晶圆细分领域冠军，提到inp，还是回到之前说过的，日本住友，JX还有美国在华的通美，2022年yole数据这三家市占率合计高达85%，当前中日关系，以及从22年开始稀土战略问题，他们都因稀土的供应以及许可证的问题都受限于产能，也就是当前AI几万亿美金市场被这几亿市场的磷化铟卡脖子了，你们说云南锗业提升空间是不是很大？特别是价格问题！这里还没把卫星市场算进去，相控阵天线，相控阵终端，星间激光通信，星地激光通信，都是需要用到磷化铟和砷化镓，氮化镓是没法取代砷化镓，还有你们可以看24年年报，研发费用有一项关于手机5G射频的砷化镓研究，不排除是华为手机直连卫星项目相关，再者，云南锗业搬迁扩容的砷化镓问题，是6英寸的产线，行业都是用2英寸在算产能，如果折算下，它的产能是不是不低？心态要摆正，不要all in不要幻想，做好中长期投资的心态，可接受30%-50%调整，做到即使价格腰砍，还能信心满满加仓陪公司成长，而不是短线想挖一口肉吃。现在云南锗业无论第一还是第二增长曲线业务，都是处于行业快速发展周期的初始阶段，是指数级的，我们要尊重周期尊重市场尊重政策，才能共享红利。