白云山

宝子们，晚上好！
睡前刷视频号，看到一个讲《范蠡传》的，被其中的一个点击中！之前写施洛斯的时候，会说“贵出如粪土，贱取如珠玉”，但对什么是“贱”，我的理解是有失偏颇的，其实是“当下被低估，未来有价值”的珠玉，而不是“廉价货”，更不是“黄鼠狼”！这堂课，痛彻心扉！
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$白云山(00874)$ 扣非零增長，同情加多寶三秒

引子：新掌门上任与反常的旺季业绩
2025年1月21日，白云山董事会迎来关键人事变动——53岁的李小军先生当选董事长，正式执掌这家医药健康行业龙头企业。这位有着丰富企业管理经验的实干派，此前在广州公交集团任职期间，曾创下2022-2024年营收复合增长率22%、2024年营收突破122亿元的亮眼成绩...

白云山今天毫无悬念的跌破23元，跌破净资产，也创造了市场的一个新纪录，一家业绩每股1.8元业绩优良，行业前景广阔，处于行业龙头地位，财务稳健，市盈率只有12倍，分红不错的优质股，在所谓牛市中，居然跌破了净资产，这个市场太炸裂了，而这也给了价值投资者一个绝佳的机会，而我一直自诩价值投...

白云山为啥这样跌啊？

白云山 公告及通告 - [末期业绩 / 股息或分派] 2025年年度报告摘要 网页链接

国产伟哥金戈是白云山的核心单品，上市首年销售额破7亿元，2016年市场占有率飙升至49%，超越万艾可跃居行业第一。2017年，其市占率进一步升至55%，稳坐头把交椅。2019年，金戈在销售额和销售量上正式超越万艾可，成为国内抗ED药物的一哥。2023年，金戈销售额达到12.90亿元的历史峰值，销售量突破1...

远离所有中药股票才是最明智的选择！白云山同仁堂云南白药现在的市值都是十几年前就有过了！中药股一跌就是十几年

白云山A，年报一出，跌跌不休，
王老吉增长乏力、金戈雄风不再、集采承压、研发投入比例低……
诸多不利因素，
仿佛企业已经走在破产的边缘。
实际，大可不必担心。
白云山A，依旧可能是超越大A 80%甚至是90%的优秀投资标的。
• 白云山A：金戈+王老吉双压+集采冲击，但全...

今天操作估计也就是这样了。
除了常规操作，今天新建仓广发证券和白云山，感觉这个价位应该再亏也亏不到哪里去，值博率高。

白云山发布2024年年报的时候，引起轰动。因为它的王牌产品“金戈”销量急剧下滑，甚至有人称，中国进入了“性萧条”。
其实金戈的问题不是消费端不行了，而是它的对手太强了。
一边是集采2块钱一片的同款西地那非的千威，另一边是蜂拥而至的各大品牌的新一代他达拉非挤占了其生态位。
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白云山年报出炉，个人感觉还不错，业绩增长，净资产增长，净现金增长，分红增长，负债率下降，现金流改善，还留有余力，尤其值得关注的是，十大股东里香港中央结算显著提高了持仓，社保基金也进入十大股东，他们都是聪明的投资者，是风向标。

出数据时候，周末已经都说了，白云山这年报数据表现太差，严重低于大部分长期跟踪的人的预期，有人还抬扛。

回复@慢悟者: 更正：2025年Q1-Q3 终端销售1.6亿，2025年终端预计超过2亿，从年报中的其他的部份1.84亿部份应该包括爱地那非，推测2025年计入公司业绩的1亿到1.2亿，2026年预计也会高速增长，白云山金戈仿制药收入下降至8亿以下，爱地那非和其他三家那非都在抢占市场
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回复@价投人生第一年: 大部分长期跟踪他的人，都可能觉得这29亿归母净利润比预期的差很多。
那些说他四季度通常亏损的人，都不是长期跟踪的人。
长期跟踪的人都知道，虽然白云山是一季度利润高，四季度利润低。但是，好像除了2024年四季度计提“一心堂”减值和挤压其他销售利润水分外，以...

回归初心白云山+中科曙光各一半，大A真给机会

$白云山(00874)$ 分红增加6.25%，一年分两次，此等估值，夫复何求？希望新管理层能够继往开来。

回复@难办就别办: 医药流通公司的商业模式本来就不太好，毛利率和净利率都很低，医药流通公司一般净利率只有1%-1.5%。
本来其他业务好一点，王老吉和大南药本来还可以，但是也被医药商业部分拖累，“存贷双高”的问题就是印证。
结果，现在管理层拿着好业务的现金流，也不会用。去年又去投...

3月21日，白云山交出了新班子掌舵后的首份全年成绩单：全年营收776.56亿元，同比增长3.55%；归母净利润29.83亿元，同比增长5.21%。
这样的业绩对白云山来说已属不容易。在2024的“广药大地震”中，原董事长李楚源落马，公司营收曾一度骤降三成。如今公司营收止跌回升、利润重回增长，一口气总...

白云山我认为贱，已经被套10个点了