金沙中国有限公司

$新濠国际发展(00200)$ $金沙中国有限公司(01928)$ $银河娱乐(00027)$ 不懂就问,为什么菠菜股的估值普遍不高啊? 粗搜了一下信息,未来三年普遍预计15%左右的增长 为何都是10左右的pe ev/ebtida?

$澳博控股(00880)$ $新濠国际发展(00200)$ $金沙中国有限公司(01928)$
这一轮澳门博收的beta，并不是VIP赌客的回归，而是大陆自由行与团队游的全面恢复，带动了中场赌收的显著反弹。在新的客流结构下，中场客的贡献远超高端VIP，而谁能吃到这一波流量，核心就看两点：一是地理位置是否靠近客...

$美高梅中国(02282)$ $金沙中国有限公司(01928)$ $永利澳门(01128)$
1、 澳门赌场23年开始高速恢复，24年初基本恢复完毕，所以24年的数据可以作为赌场业务的重要参考数据。
2、几家赌场在疫情期间欠下了高额的债务，利息支出甚至达到净利润的30%-50%，所以负债情况的变化会严重影响估值模...

最近看好澳博的大V不少，也有很多发了帖子，所以一开始都不准备写帖子的，为了梳理更多的逻辑和详细的数据，还是决定写一下，澳博，属于典型的困境反转，核心是赌牌是特许经营的，这就决定了竞争相对可控，主要就是6家之间的竞争。
先总体概括说一下看好的几个核心逻辑，最大的逻辑肯定是成瘾...

1:澳门赌王何鴻燊的场子；以前在澳门赌场有最大市场份额，目前市场份额下滑至14%左右；20年开始的疫情对澳门赌场是毁灭性打击，公司高峰期2013年收入是870亿，最低谷的22年仅仅61亿收入，而期间耗资390亿投入的上葡京赌场项目更是将公司现金耗尽，债台高筑，股价跌去90%，那么现在有无困境反转机会...

$金沙中国有限公司(01928)$ 8月殺數榜，銀河第一，威尼斯人第二，永利第三，疊加瑞銀的報告，金沙積極參與競爭之後，其他人的確有點壓力很久沒有見到威尼斯人第二了，同時很久沒見到沒有美獅的殺數榜。

卖 put 亏损是有限的。而且亏损也不会像$富途控股(FUTU)$ 显示的这么高。上次$阿里巴巴-W(09988)$ 的put已经平仓，这次开了一个新的$金沙中国有限公司(01928)$ 。
经过我的计算，真实盈利概率是83%，亏损大于1万的概率小于10%。
胜率很高。开仓。

金沙中国有限公司 公告及通告 - [中期业绩 / 股息或分派 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 截至二零二五年六月三十日止六个月中期业绩公告、中期股息及暂停办理股份过户登记手续 网页链接

$金沙中国有限公司(01928)$ 如果未来一个月内没有经营情况明显改善的消息，考虑在十月份清仓金沙。当初留2%是为了高股息的，想着就算回不到每股1.99，至少打八折吧？现在只实现了2.5折，八折都遥遥无期。。。$美高梅中国(02282)$ $银河娱乐(00027)$

$金沙中国有限公司(01928)$ 先給點預期吧，利潤會跌23-25%，這個是因為競爭加劇，同時倫敦人折舊增加所影響，後續會好轉？同時也不會見到分紅，這個看金沙歷史分紅時間就會知道，金沙的2次派息是在一月跟二月連續公怖的。整體博彩性價比不高了，如果賭收沒有持續性的話，但金沙銀娛中長線比較有利...

【海通国际：首次覆盖金沙中国并给予优于大市评级】财联社10月8日电，海通国际10月5日就金沙中国有限公司(01928.HK)发布研报称，作为澳门博彩龙头，在行业复苏的背景下，进入“盈利能力提升-现金流质量改善-分红稳定”的正向循环，当前估值仍低于疫情前水平。首次覆盖该公司并给予“优于大市”评级...

$金沙中国有限公司(01928)$ 美国降息大大利好资本密集型企业，赌场首当其冲，今天的走势印证了我的判断。目前重仓金沙中国和美高梅中国。

$金沙中国有限公司(01928)$ $美高梅中国(02282)$
澳门2025年9月赌收为182.89亿元澳门元，同比+6%，环比-17.5%。花旗早前对澳门9月博彩总收入预测为185亿澳门元。澳门今年首九月赌收1,813.41亿，按年升7.1%。

$金沙中国有限公司(01928)$
2025年
净利润同比，Q1下滑-31.99%，Q2下滑-13.01%，上半年下滑-23.66%，可以看出来Q2有所改善；邻家小妹 $美高梅中国(02282)$ 上半年净利润下滑-11.25%.
娱乐场净收益同比，上半年下滑-2.96%， 美高梅增长3.07%；
经调整EBITDA，Q1下滑-12.30%，Q2增...

1. 核心观点与投资评级
目标价: 14.01 HKD
当前价: 20.58 HKD
评级: 减持 (Underperform)
核心论点:分部价值的幻象与现实： 我们的分部加总估值法（SOTP）揭示，金沙中国旗下物业组合（尤其是澳门威尼斯人与伦敦人）的总企业价值高达251亿美元。然而，市场似乎严重低估了两个核心...

这只是固定资产的计算方法，但是对于堵搏公司这种特许经营企业来说，核心资产是特许经营的堵桌数量和饺子机数量，$澳博控股(00880)$ 是1250张堵桌，$金沙中国有限公司(01928)$ 是1600张堵桌，核心资产差距远不如他们的市值差距那么大。

【金沙中国有限公司：2025上半年净利润4.13亿美元 同比减少23.7%】金沙中国有限公司(01928.HK)在港交所发布中期业绩报告，上半年收入34.9亿美元，同比减少1.7%；净利润4.13亿美元，同比减少23.7%。

$金沙中国有限公司(01928)$ 好好好，赶紧突破

【高盛：微升金沙中国目标至21.6港元 料未来派息有上行空间】高盛发布研报称，金沙中国(01928)宣派中期每股0.25港元，与去年末期股息持平，但派息率提高至63%。基于业务复苏与市场份额恢复进度，该行现料2025年末期息维持0.25港元，全年合计为0.5港元;假设2026年股息逐步提升至0.8港元，2027年可达...

金沙中国有限公司 公告及通告 - [内幕消息] 内幕消息 - 本公司控股股东LAS VEGAS SANDS CORP. 截至二零二五年六月三十日止第二个财政季度业绩 网页链接