优然牧业

我离财务自由最近的一次，其实是优然牧业。我在优然牧业1块钱时有350万股优然牧业，同时有120万股8毛钱的赛科星。优然一块钱时，营收200亿，市值40亿，行业龙头，本来就算再没格局，拿到2块5总是可以的。可惜，卖飞股指期权心态崩了，全仓300万梭哈氧化铝大败亏输，彻底把优然的仓位打散了。唉，压...

$优然牧业(09858)$ $赛科星(NQ834179)$
明天周三又到生鲜乳周度数据的公布时间了，大家猜一下是3.02，还是3.03
如果能涨3分到3.05说明周期向上了，否则就是继续底部徘徊
从2025年6月12日到12月，生鲜乳价格3.04到3.02分之间徘徊了6个月，不涨也不跌。

$优然牧业(09858)$ 周线老鸭头已成，6元之前一马平川

$优然牧业(09858)$ 新高了从赚 30% 不断加仓到亏 20% 到现在单个股票盈利 40%😭

$优然牧业(09858)$ $赛科星(NQ834179)$
非伊利、蒙牛亲儿子的奶企在这轮周期遭受暴击
金宇农牧832555，现在已经资不抵债，约等于破产
公司20年开始大肆扩张，奶牛存栏从1万干到3万多，等到21年那批奶牛长大开始产奶（约2.5年）奶价却跌到脚底板，24年奶牛数量直接少了1万头，25年继...

$优然牧业(09858)$ 优然创出了新高，优然对周期的敏感性强于伊利，优然的新高意味着伊利也讲反转。明年的主题为内需和消费，很多优秀的消费企业目前仍然低估。$伊利股份(SH600887)$ $云南白药(SZ000538)$

11月奶牛存栏减少2.7万头，环比 10 月的 1.2 万头明显加快。一定程度上反应在了优然牧业最近的股价里面。$优然牧业(09858)$ ，另外，产量上的去化还未开始。

$现代牧业(01117)$ $优然牧业(09858)$ $西部牧业(SZ300106)$
原奶价格从2021年9月开始下行，已经下行4年了。相比于前两轮周期2年的下行周期，下跌幅度和时间都更深。奶牛的生命周期是5年，牛犊从出生到泌乳牛需要2年，比生猪养殖周期时间长。而且当前行业亏损面巨大，中小牧场优先淘汰后备牛...

$优然牧业(09858)$ 牧场调研纪要：我们本周走访了内蒙区域的肉牛场，以下信息供参考:
我们之前对产能去化的判断觉得保守30%+，而且现在还在持续去产能(#25H2去产能速度比25H1快)。通过当地较大饲料企业调研反馈:公司在持续扩大客户量的情况下，24/25年至今母牛饲料销量分别-30%/-6%。#最核$心...

前期去化集中于低效牛及后备牛，随着3年以上成母牛进入自然淘汰期且后备补充不足，叠加春节前牛肉旺季牧场加速淘汰青年牛，预计未来一年存栏将降至547.5万头，低于供需平衡点（560-570万头），产奶量将加速下滑。
$优然牧业(09858)$ $现代牧业(01117)$ $中国圣牧(01432)$

$优然牧业(09858)$ 市场一致性看好的时候，操作就要更谨慎了。

简单做了个表比较了下$中国圣牧(01432)$ $优然牧业(09858)$ $现代牧业(01117)$ 三家的估值情况。优然估值上有溢价，但是因为头均毛利高，所以也很难讲这个溢价不合理。圣牧估值断层式低，但是这个和优然差不多的销售单价，头均毛利能低个接近50%也是很难。

$优然牧业(09858)$ $赛科星(NQ834179)$ $现代牧业(01117)$
奶价的底部应该是到了，但是奶价被判了底部2年多的有期徒刑，大伙慢慢熬吧
这轮周期跟此前不一样的地方就是自有牧场完全没有任何减产动作，而且自有牧场的规模跟上一轮周期相比大了很多
结论：底部到了，反转未到

请教一下，这个券商做的原奶供需平衡表逻辑正确吗？我没看懂，按他这个算法，国内需求都没有回到2012，2013年的水平。
$优然牧业(09858)$ $现代牧业(01117)$ $伊利股份(SH600887)$

$优然牧业(09858)$ 最近几天都是冲高回落，主要是抛盘太大，加上港股最近的弱势。

$优然牧业(09858)$ 就这点量预期真的很高

$优然牧业(09858)$ 说好的历史不会简单重复，可为什么每次4.5都是顶，我真不信命，但是第六感总是准确

思考的过程其实是很碎片化的，但是写下来总得有一些体系，也算是对碎片化思考的一个自我梳理。所以就把有一点思考的板块分成几类：困境反转、持续景气、景气度可能拐头、结构性放弃。理论上还应该有深度价值类型，不过在我覆盖的范围内似乎并找不到，因此暂且略过不谈。
困境反转
困境反转...

$优然牧业(09858)$ 今天成交萎缩一半多，说明没有恐慌性抛售，是正常的获利盘和解套盘出来部分。惜售原因大概率是看到奶牛周期已经是很近这个明牌的人越来越多。