迈威尔科技

$迈威尔科技(MRVL)$
时间：2025年9月24日
嘉宾：Matthew Murphy（CEO & Chairman, Marvell）、Ashish Saran（SVP IR, Marvell）
主持人：Harlan Sur（JP Morgan 分析师）
关于市场担忧：核心客户的 AI XPU 项目是否会导致营收缺口？
Harlan Sur：
投资人担心 Marvell...

AEC: We are seeing meaningful progress for Marvell in entering the AEC market and taking some share from Credo at AWS. However, such revenue contribution should remain relatively small for Marvell.

$迈威尔科技(MRVL)$ 啥时候openai也看看Marvell，

Marvell光学业务确实低估，定制XPU实际占营收并不大，机架内互联有机会融入到英伟达生态圈，毕竟Marvell主要竞争对手是博通

迈威尔科技签署10亿美元加速股票回购协议。

看当下股市，有多疯？
又说说MRVL ，每年营收约50亿，2021-2025连续亏损5年。
扭亏后的mrvl ，单季盈2个亿。
它亏了那么多年，股价却涨了那么多倍。
整个公司没啥利润，却公告说50亿美元回购……整个公司资产加起来200亿。
我很好奇，他的50亿从哪里来的……向谁借的。
但...

$迈威尔科技(MRVL)$ 又一次证明对于一个好股票，一跌也是会有满屏的质疑声，这时候要做的就是无视这些噪音勇敢的买入。 当然回过头看当时财报盘后67买入这个操作可能可以做的更好一些，完全可以在财报后情绪特别差的时候等一个更好的价格

核心思想：这是一家什么样的公司？
迈威尔科技（MRVL）就像一家为AI时代“盖豪宅”的“顶级设计和建材供应商”。
不盖普通民房（不做普通手机、电脑芯片）：他们已经把不赚钱、不核心的业务（比如汽车网络芯片）给卖掉了。
专攻“AI豪宅”：他们现在集中所有精力，为谷歌、亚马逊、微...

回复@硅谷周伯通: 所以这个访谈会Marvell CEO确认了定制ASIC会有稳定增长，稳定了投资者预期，其实市场总是拿Marvell对标博通也不太合理，对博通来说定制XPU是可以整合博通所有产品开发，有系统加成效应，所以重要，对Marvell来说，定制asic反而利润不高，也没有博通那样完整基于自己xpu整合自家所...

$迈威尔科技(MRVL)$ 少年，我希望你赢，成为她的王，成为家族的第一头雄狮！他们都不看好你，可你偏偏最争气！Be the winner！

今天什么情况，硬气了一把
Marvell

回复@一舟轻渡_: 算了，强推一波，都去关注东北证券通信部官方公众号：东北通信科技最前沿
Q：公司上调XPU增长预期，主要变化是什么？是来自新增的客户订单还是之前三家的需求增长？
A：两者都有，但在很大程度上归功于新增的这个客户，我们将在2026年开始大量出货。
Q：能否量化FY26...

感觉不行啊，mrvl要不见好就收，反正也赚40%了

信达证券股份有限公司莫文宇,杨宇轩近期对芯原股份进行研究并发布了研究报告《公司首次覆盖报告：AI ASIC龙头，拥抱自研芯片行业趋势》，首次覆盖芯原股份给予买入评级。
　　芯原股份(688521)　　芯原股份：芯片定制和IP授权龙头，有望深度受益于AI发展趋势。芯原股份是一家依托自主半导体IP...

回复@一舟轻渡_: $迈威尔科技(MRVL)$ Q：定制业务的业绩指引？能否进一步说明Q3面临的具体阻力因素？Q4增长势头的信心来源以及预期增幅？
A：季度波动性其实很正常，尤其是在超大规模建设项目中，当多个项目进入量产爬坡阶段时更为常见。除了过去两年量产爬坡导致的正常波动外，并没有特殊异常...

全球光通信芯片市场规模在2024年约为35亿美元，预计到2030年将突破110亿美元，年复合增长率达17%。其中，数据中心和AI算力需求是主要驱动力，400G/800G光模块出货量激增拉动了PAM4芯片组（DSP、驱动器和TIA）的研发投入。硅光子模块市场预计从2023年的14亿美元增长至2029年的103亿美元，年复合增长...

$迈威尔科技(MRVL)$ 已经走出之前挖的大坑了

$迈威尔科技(MRVL)$
【MRVL财报前瞻】
观点：rev beat，指引也会不错
1.dsp生意巨好，看国内光模块(aec)走势就能判断出来，四季度出2nm dsp（独家），配合1.6t光模块使用
2.aws t3丢单 price in ，但是t2会延长，和亚马逊有长期合作协议
3.pcie switch 进度比alab稍慢，单性能...

$迈威尔科技(MRVL)$ 收入是博通的10分之一，市值却是博通的30分之一，财报上收入 利润 经营现金流都在改善，股票却大跌，涨不上去，这股价严重低估啊

$迈威尔科技(MRVL)$ 最近减仓了谷歌 marvell 和英伟达 见好就收 降低风险