吉比特

个人观点，不一定对，欢迎提出质疑。
结论：
上修25年扣非利润到20亿，26年业绩增速大概率在5%-25%区间，牛市给估值25PE，目标市值500亿。
前提：未考虑今年后续杖剑和问剑出海，未考虑地下城堡4，假设九牧明年上线。
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吉比特：厦门吉比特网络技术股份有限公司2025年半年度报告 网页链接

吉比特我之前一直说200买400卖，现在距离400只有几个点了，提醒一下，当然你也可以赌它涨到600，那和我无关了。

从日本经济到顶后的经济趋势到今年游戏大盘两位数增长；从原神、哪吒、黑猴到灵笼、凡人修仙传动画、黑馗持续破圈；从很多港股尾部游戏公司扭亏，到心动、华通、吉比特、巨人业绩爆发，难道信号还不明显吗？ 也许这只是动漫、游戏产业新阶段的开始，随着Ai的发展，必然会更加绚烂多彩$吉比...

回复@walfhsm: 从历史经验看，吉比特每次上380都能上500//@walfhsm:回复@walfhsm:吉比特我之前一直说200买400卖，现在距离400只有几个点了，提醒一下，当然你也可以赌它涨到600，那和我无关了。

25年吉比特中报业绩说明会最让我印象深刻的不是杖剑财务表现明显比一念好，而是老卢说手游app、微信小游戏、PC网游、PC单机都有机会，都有需求。行业最怕的就是需求消失或者说需求萎缩，如果供给再无序，那就是地狱级别的。游戏行业需求没问题，供给相对有序，是未来几年为数不多的可以投资的行业...

顶着gamma的名头玩了快一个月杖剑传说，没想起来把吉比特股票买回来

回复@梦子赛高: 炒股的人放弃经验，难道要光着屁股跟量化博弈吗？吉比特200的时候怎么不见你出来话事？它的价值到400就差不多了，你要去博弈情绪面你可以去博啊，没人拦着你，我只是提醒一下那些听我的在200左右买的人。//@梦子赛高:回复@赚4000个就收手:无数次低买高卖确实就是一场大型刻舟求剑

吉比特：上半年净利润同比增长24.50% 拟每10股派66元
估值修复真牛

回复@小吉末席研究员: 除了情绪上影响一会，这个减持真没什么可讨论的意义。这在牛市、行业趋势、业绩面前，一根毛都不算 。要不是吉比特三季度业绩明牌，这都可以理解成利好的，理解不了那就没办法了$吉比特(SH603444)$//@小吉末席研究员:回复@太阳照常升起赵:这么明显看不出来吗？ 大牛市...

$吉比特(SH603444)$ 吉比特加速了 到600块 我会减仓 提前说明。这个速度比我预期的快多了 230买入 目前刚好一倍

我想到了大牛市游戏可能涨的慢，没想到直接变血包了，尤其是吉比特这个大血包 且看中报业绩和流水，我就不信了，韭菜怎么可能是我 $吉比特(SH603444)$

小更新一下，更简洁了。 新游跟踪: 挖宝，老卢说了IP用户盘子很大，召回效果很好，大IP变现逻辑保守至少能持续1年多，明年挖宝大概率会贡献大头； 杖剑，国服流水曲线趋稳，比预期略微好一点点，下个月联动洛天依，晚些时候新赛季，势头不错。 杖剑虽然按照逐月递减算的流水，实际流水也可能会稳定...

吉比特底仓也不留了，躲一下半年报
等机会再回来
$吉比特(SH603444)$

$吉比特(SH603444)$ 吉比特经常四点多就把报告端上来，等不及了~

吉比特有业绩兑现做支撑，完美现在还处于画饼阶段，被超了正常

回复@逸修1: 少数股东权益:可能是因为分成问题。
吉比特向雷霆收取仗剑20%（具体比例不清楚）的流水分成+60%（持股比例）的净利润。
因为6月份差不多是首月发行，费用前置不怎么赚钱。
比如首月4亿流水只赚了4000万，分吉比特20%为8000万，雷霆就暂时亏了4000万，也就是说吉比特从仗剑...

$吉比特(SH603444)$
刚跟板块的小玉米讨论啊，简单聊下我对吉比特游戏储备的理解，肯定有很多不对的地方，纯交流，不构成任何投资建议。
1.老卢很实诚，一般说的都是“真的”、“最保守预期”，老卢说吉比特一年内没有新游，老卢抓的两款主打预计需要三年，我们可以把这个当成已定事实。...

回复@小吉末席研究员: Q3已经明牌，这几点要关注：
第一就是管理层支支吾吾的挖宝
第二是九牧之野的质量
第三杖剑运营超预期
杖剑一直都在谈大IP合作，比较靠谱的是葬送的芙莉莲，如果能成那真是大超预期，不是一个作品的问题，它是小步快跑精品运营的一个佐证。$吉比特(SH603444)...

$吉比特(SH603444)$ 我还是认为新游的业绩已经price in了，财报出来就算业绩好也不太会涨了，况且中报还不一定有想象那么好。400的时候清仓应该是对的。