珀莱雅

我个人喜欢在股市扶贫，落难的王子和公主都是我的帮扶对象。
这段时间在热火朝天的牛市里寻找滞涨股，几乎同时发现了$公牛集团(SH603195)$ 和$珀莱雅(SH603605)$ ，于是各买了一点。它们俩看着风马牛不相及，其实有着许多的共同点：
1.它们俩特能挣钱，都在不高的负债率情况下，实现了30%...

卖了阳光电源，单吊珀莱雅。阳光电源后面还会有大机会，珀莱雅也会有大机会，我不知道哪个机会更大，但先把阳光电源的盈利兑现先。我喜欢吃鱼头，鱼身让别人吃。当然我不是不吃鱼身，要看我能不能找到下一条鱼。如果没有找到新的鱼，我会一条鱼从鱼头吃到鱼尾，除非高估且涨不动，否则空仓的风险比...

$珀莱雅(SH603605)$ 卖飞归卖飞，我选票时机还可以。马马虎虎可以给个80分。那些说不值80的，多出来走两步。

预测下珀莱雅2025年中报业绩
By 大灰狼律师 首发雪球i
预测依据1：珀莱雅Q1财报数据，Q1营收增8%，利润29%。
预测依据2：券商的GMV预测。上半年GMV按增速0-5%拍，因为618促销政策和费用优化，退货率降低，达人费用降低。
上半年GMV同比4%增速（没统计京东、拼多多），假设去年30%...

$珀莱雅(SH603605)$ 铁定的半年报10+%营收增速，20-30%利润增速，还送一个海外收购预期，而牛市氛围下，估值在五年最低5%分位下折腾，比港股同行折价一半以上，。不知道哪里错了，只能傻傻的吃饱、蹲下，等待。
@今日话题
抄送
龙二$上美股份(02145)$ （上半年营收＋17%和中金抖音数据...

敷尔佳
营收: 8.63亿元（同比↓8.15%）
利润: 2.30亿元（同比↓32.54%）
25年以来股价: -2.7%
上海家化
营收: 34.78亿元（同比↑4.75%）
利润: 2.66亿元（同比↑11.66%）
25年以来股价: +52%
水羊股份
营收: 24.99亿元（同比↑9.02%）
利润: 1.23亿...

1、$珀莱雅(SH603605)$ 是国货化妆品行业龙头，护肤化妆行业是女性刚需，最近男性也越来越柔美化，赛道非常好；
2、2022-2025年中国化妆品市场复合增速6%，1000元以上人群仅为25%，人均消费仍有较大提升空间，化妆品进口金额连续3年下滑，国货市占率不断提升。2018年电商超过线下成为主要销售...

$珀莱雅(SH603605)$ 他们跟你谈小雅是成长股 然后谈净利不谈营收
你跟他们谈净利 谈股息 他们说看什么股息 小雅是成长股
我无言以对 价投逻辑完整

A股的粉丝，我给大家送福利了。
珀莱雅奇点来了

$珀莱雅(SH603605)$
明晚出中报，今天来预测一下。
去年二季度的营收就是这样组成的。
先来说彩妆类和洗护类的比较好估算
今年彩妆中报预计彩棠合计15%左右吧，原色的加入。预计彩妆GVM整体提升应该在20%增加。
洗护系列of gvm ：
今年还有惊时的并表。去年双十一惊时大...

$珀莱雅(SH603605)$ 如果偷懒花一堆钱请明星代言，就能提高销售，还要运营做什么？
不反对品牌营销，但是如果以为有了这个就可以粗放运营，不是你董事长关不关心股价的问题，而是你关心可能也没用。
今年子品牌的研发推新，包括复活圣歌兰子品牌方面，是有明显进步的，但是运营真的太拉垮...

$珀莱雅(SH603605)$ 这是个典型的价值陷阱，虽然从财报利润增长，roe，来看性价比比较低估的，但这就是个烟蒂，食之无味（上方空间也就50%左右的涨幅回到正常估值水平）但有巨大的本金永久性损失风险，核心问题，企业转变为家族企业，二代创始人专科生既没有学历背景又没有过往业绩，高管集体离职...

$珀莱雅(SH603605)$ 星期三出二季报，只要不太拉胯就行。

$珀莱雅(SH603605)$ 我也来预测一下中报数据。营收增长3%-8%，净利润增长15%-20%。

$珀莱雅(SH603605)$ 你大爷总归是你大爷。
国内化妆品头部就那几家，什么丸美拉胯，这不正是是好事吗？珀莱雅表现都是向好的，品牌地位不是更稳固吗？
$深证成指(SZ399001)$ $恒生指数(HKHSI)$

$珀莱雅(SH603605)$ 连淘系榜首的位置都快坐不稳了，怎么说呢？
虽然第三方数据越来越不准是常态，但是相对位次还是有参考意义的。
不否认研发、子品牌推新有进展，但品牌营销、销售运营这种美妆集团的核心能力显然是在下降的，虽然持有，但绝不回避企业存在的问题，客观评价而不是屁股决...

$珀莱雅(SH603605)$ 给还有持仓，甚至单吊满仓的来个心理按摩。
外资为什么持续减仓，每个季度减仓3%。大背景是脱钩断链，技术，资金全部要断掉，两个体系。看美股上市的中概就知道了，外资是清仓是减持。
化妆品行业是一个新消费行业，国内的发展才刚刚起步，培育出一个化妆品世界前十的...

虽然珀莱雅现在的位置长线短线都可以，如果接下来是牛市，在底部持股不动珀莱雅肯定效果更好，可是如果不是牛市呢？谁又能知道是不是牛市？如果不是牛市，有刚启动估值合理的质优股，吃鱼头，可能效果更好。我决定两个都不耽误，珀莱雅短期涨不动时，又有其它合适的标的，分出一半来吃鱼头，什么时...

珀莱雅第二季度有极大概率净利润是增长的，增速约35%左右，而且后期形势不错。因此中报发布有很大可能像一季报公布时一样暴涨。至于短期暴涨以后怎么办，如果你能找到更低估的质优股且可能启动，换当然没问题，拿着也没问题，星辰大海不会因为几片乌云就消失了。
$上证指数(SH000001)$ $恒生指...

估值方法有很多：
1、PE是最常用的方法，适合自由现金流稳定的公司
2、PB估值，适合周期股；
3、PEG估值法（PE/利润复合增速）适合成长股估值；
4、股东回报率估值法，兼顾成长和估值，股东回报率=ROE （1-分红率）+ROE*分红率/PB；确保当前的ROE不低，PB接近最低，这个公式前半段...