璞泰来

没想到大家对基膜、涂覆膜，隔膜这些概念还有分歧，单独发一篇说一下，另外为了方便后续研究看，我也更新到了《一灯即明》的第五章供备查。$恩捷股份(SZ002812)$ $璞泰来(SH603659)$ $宁德时代(SZ300750)$
1，基膜和涂覆是锂电池隔膜两个生产环节，但不是产业链上下游。涂覆就是在基膜上涂一...

我之前研究光伏挺长时间，港股协鑫、A股天合都小仓位买过，行业里的真实情况心里有数。现在光伏的问题太明显了，不光产能严重过剩，还是没什么技术门槛的同质化内卷，越往深研究越觉得这行业没戏了，只靠光伏本身基本没出路，整个行业想继续发展，现在的路子就是光伏+储能。
能源转型是挡不住...

估值溢价除了必须要有好的业绩以外，即要跳出短期逻辑，要证明一家优秀的公司可以不断保持长期扩张，增大市场份额以及增加新业务增量。
璞泰来是锂电中游稀缺的平台型龙头，2023年年报首次明确该定位并在后续财报持续完善，其核心依托“材料+设备+工艺” 协同的平台化布局，实现了核心业务利润...

$璞泰来(SH603659)$ 业绩预增，在正负极电解液等中游电池材料这一方面，璞泰来业绩是最稳的，估值也是相对较低的，之前分享固态电池时候，其作为负极材料代表，也是长期追踪的。技术上，璞泰来也刚好回踩到25.5附近支撑横盘蓄势，但是目前还没到爆发期，如果大盘回踩，可能将其压制到21支撑，那就...

$璞泰来(SH603659)$ 弱弱问一嘴电池板块怎么了有什么小散不知道的利空吗

锂电平台型公司的核心，是围绕锂电池产业链构建多元业务协同的产业生态，以“材料+设备+工艺”全链条布局为特征，通过内部资源共享、技术协同与成本优化，为客户提供一站式综合解决方案，最终实现抗周期波动与持续增长的能力。璞泰来作为该领域的标杆企业，首次在官方财报中明确表述自己是“平台型...

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白冰洋一直是我们很认可的基金经理，也是我们安利过很多次适合抄作业的基金经理。
之前跟大家开过一个玩笑，现在或许还有人习惯称呼白冰洋为“丘栋荣的夫人”，但如果丘栋荣再不加油，未来他的标签很可能变成“白冰洋...

1. 恩捷和璞泰来本就不是同一类企业，恩捷是隔膜单一业务龙头，说白了就靠隔膜这一个赛道吃饭，而璞泰来是锂电平台型企业，负极、隔膜及涂覆、设备(包括固态电池)等多类锂电核心材料都做，原本市场就没把璞泰来的隔膜业务当定价核心，我只是拿这块业务和恩捷做对比而已。恩捷之前的股价上涨，是把...

$璞泰来(SH603659)$ 讨论如果风口不在这里的话，当前市值是不是也算合理估值，今年30亿利润，给20pe～25pe（27年增速算30%），当前市值590亿，风口不在向上空间真的不大了。
风口：隔膜涨价超预期（目前1月份电车销量这么惨暂时看不到）；固态电池带动锂电板块估值抬升

看我后面话之前你们想下这两个问题在看，不管内资还是外资机构的研报都没有着重说到璞泰来隔膜的核心竞争优势！自研设备+基膜-涂覆-材料一体化”隔膜行业成本最低这个不是简单的一句话能概括的。璞泰来隔膜关注度低，因为表象看现在基膜自给率低是市场的普遍认知，实际上反市场认知差地方就在这。<...

$恩捷股份(SZ002812)$ $璞泰来(SH603659)$ $先导智能(SZ300450)$
有个朋友评论里说璞泰来收个基膜厂子就完成闭环了，我在跟大家聊聊璞泰来逻辑，就咱们大多数买入璞泰来的投资者都不了解透彻的话，更别提场外的投资者！
市场主要盯着“负极材料”的老标签定义璞泰来，隔膜认为它只有涂覆，...

友好交流：为什么说璞泰来的隔膜，值得跳出“短期涨价逻辑”看？
起因是昨天有个恩捷股份帖子带了璞泰来，谈论到了璞泰来有兄弟评论产生了“友好”交流，然后我说了一句不要去争辩这是市场大多数人对璞泰来的简单刻板印象然后又产生了更多“友好”交流。再然后恩捷股份的兄弟不知道的为啥破防...

$璞泰来(SH603659)$ 发现意思的事，有不少踏空资金开始唱空了！然后我的小散同事现在很难受，要加仓。哎之前跟他说了这么久的逻辑，大部分人就是这样只有涨了才关心这个公司好不好。像我这样关心公司内在价值的人还是少数呀。还有我又跟董秘提建议让他多搞点机构交流会了，得让市场充分认知到这个...

我看到恩捷股份里面有人发雄文，不是我泼凉水。都看到1500-2000亿了，太狂了。璞泰来基本面这么硬才看到一倍后面走一步看一步。全是讲短期逻辑什么行业产能没有扩什么的，别坑小散呀数据根本不对只看上市公司扩产不是扯淡呢，我随便说个公司衡川科技主做超薄基膜的公司去搜下它的产能规划70亿还敢...

老哥，你还真的没研究高德红外，14元叫你研究不研究，后来我自己研究，16.3干进去，来回做T，成本也做到14元，现在那个璞泰来结构和当初高德相似，东睦股份就别碰了，结构不确定性

$璞泰来(SH603659)$ 大哥，有色跌，航天跌，那是人家涨过了。你这发了业绩预增后就大跌是不是就为了套我？

恩捷，星源单位利润修复，但资产负债表比较差，扩产动力仍然不足。璞泰来自有设备跑通，在以前大家大干快上的时候聪明的没有重资产投入，赚了几年涂覆的钱，到现在大家投不动了进行扩产，预期差最大

回复@俺家小幸运: 这不矛盾嘛璞泰来的隔膜固态不也不用//@俺家小幸运:回复@周期掘金者:我也有几只比较看好的备胎票，但是估值都很高了，所以目前还是持有璞泰来，

$璞泰来(SH603659)$ 26年业绩增长我觉得没问题，来源于薄膜和负极产量上升，27年为啥董事会有信心喊出继续增长达到39亿利润

$璞泰来(SH603659)$ 穿越周期的阿尔法：璞泰来（603659.SH）2026年深度投资价值研究报告——从量增逻辑到固态重估
报告摘要
在全球锂电材料行业经历2023-2024年的剧烈去库存与价格出清后，行业正站在新一轮周期的起点。作为负极材料与涂覆隔膜的双龙头，上海璞泰来新能源科技股份有限公司...