兴蓉环境

$兴蓉环境(SZ000598)$ 一季度净利润5.2e，应收款增加2.5e。已兴蓉的回款能力，能收回几成？实际有效pe比纸面pe高得多，别忘了现在老龄化，很快人口负增长了，盈利能否增长还打问号。即使提水价，那也会很慢，很难。指望高分红，分大家欠条吗？不要把产业资本当傻子，奉劝各位不要在此浪费牛市大好...

有一个月没有写基本面的研究笔记了，今天跟大家分享的公司叫做“兴蓉环境”，自己跟踪了大概20天，如有写错，欢迎指正，话不多说，咱们进入正题。
公司简介
兴蓉环境的前身是一家成都的自来水厂名叫青羊宫，在1946年输水投产。50年后成立公司，2010年借壳“蓝星清洗”登陆A股，2012年收...

$兴蓉环境(SZ000598)$ 23年清仓兴蓉到现在也有2年时间了，作为之前重仓过的股票之一，对兴蓉也仔细研究过。
今天兴蓉放量下跌（也谈不上大跌），我个人觉得看好兴蓉未来的散户们需要谨慎一些。
问个问题，兴蓉未来的上涨高度你们认为是多少？如果是10元，目前的业绩能支撑10元的股价么？由...

兴蓉环境，大家最担心的不是估值和成长，而是债务问题，今天我根据财报或者公告，以及调研报告整理了一下。
截止2024年末，公司应收账款余额为40亿元，其中政府欠款约20亿元。
这20亿政府欠款中，成都市主城区及周边欠6亿元，异地项目欠款14亿元。
成都及周边欠款部分，未来全部收回是...

兴蓉环境
兴蓉环境一季度净利润5.079亿。部分新增业务的加成下（比如根据成都市自来水七厂三期已于2025年上半年进入试运行），预计2025二季度净利润相对于一季度还会略有提升。我的预测是在5.085亿左右。相对于2024年二季度的4.712亿，有8%利润增速。半年利润之和，估计会有10.164亿，同比去年...

$兴蓉环境(SZ000598)$ 上午还好好的，以为今天要新高了。下午就这么框框砸，拿桶都接不住

$兴蓉环境(SZ000598)$ 我一直坚持持有，从7.5建仓到现在一股没卖，这个股票不能说是成长股，但是实打实的价值股，持有时间也至少要看到3年甚至更久，3年后来看现在的任何价格都适合买入

$兴蓉环境(SZ000598)$ 这公司最近走的真是人神共愤了 看中报到底啥情况了

$兴蓉环境(SZ000598)$ $洪城环境(SH600461)$ 太惨了，不看股票了，今天就专心游戏吧

$兴蓉环境(SZ000598)$ 也是被整的够奇葩了，水电气公用事业里面的优质票，都被砸到PE10以下。今年夹头很痛苦，但下半年应该会有所奖励。

$兴蓉环境(SZ000598)$
全国部分省会城市的自来水价格：
以上水价都是第一阶段水价。
四川省水资源比较丰富，水价也比较低，这样对比的话，虽然10年没有涨价了，但是也没有涨价的空间。
这样也好，保持目前的盈利就行，等待新建工程的利润释放。

$兴蓉环境(SZ000598)$
1、核心业务投运与产能情况
•上半年投运项目：今年上半年投运西马堰污水处理厂和污泥三期。西马堰污水处理厂5月底投运，设计处理能力20万吨/日，当前水量15万吨/日以上。
•水量增长态势：今年上半年，供水和污水处理量增长约2%，但增速因城市人口增长放缓而降...

压制兴蓉环境股价的主要原因是对现金流的担忧。政府的结款形成正向的现金流，不断的有新项目的开工形成负向的现金流。经济不好，造成政府财政紧张，正向的现金流减少，新项目有工期要求，需要尽量开工、建设，负向的现金流增加。
好在兴蓉的自来水制售和中水业务不依赖于政府财政，自来水制售...

大家对兴蓉环境的财务报告的解读有多深，我倒很有兴趣学习学习。
多少人看懂财报了？说我说的不对的来解读解读。//@逻辑爱好者:理不服人，顾左言他，没必要和你多说了。

$兴蓉环境(SZ000598)$ 你还挺邪性，在少量买点

对于$兴蓉环境(SZ000598)$ 来说，一个核心观察点是：政府的结账情况。这一观察点可以说适合所有以运营为主业的环保股，运营供水为主的$江南水务(SH601199)$ ，以及瀚蓝环境，$光大环境(00257)$ 也是如此。
BOT的环保公司，在项目建设伊始就考虑到了政府结账情况，可以看到环保项目的毛利率相对...

今天卖出一半藏格矿业，卖出资金买入兴蓉环境。
牛市来了，有故事的藏格矿业有很大可能还要继续上涨。但是为了保险起见，我选择更低估值的兴蓉环境。
估计又有很多人要嘲笑我了。
笑吧，我就是胆子小，这是没法改变的性格。

$兴蓉环境(SZ000598)$ 低位也没放量，无非就是底部磨磨人，如果业绩配合上，超过15年不是没可能。

$兴蓉环境(SZ000598)$成都高新西区水质净化中心项目，投资13亿。
水处理水量10万吨/天，年处理量3650万吨/年，水价按照2元/吨，达标运行后年收入7300万元。
BOT模式（建设—运营—移交）运营期30年，合计收入大约22亿。投资回收期17年。平均到每年贡献毛利0.3亿。
兴蓉占比60%，相当于...

@虔诚的股市潜水员: 不懂就问，$兴蓉环境(SZ000598)$ 这家公司买入逻辑是什么？粗糙看来，要胸没胸（ROE），要屁股没屁股（股息率）。
ROE常年维持在11%左右，PB 1.2左右，买股票就是买公司，意味着预期收益率在11/1.2=9.17%左右。
股息率2.58%，这类公司业绩很难大幅提升，分红率28%左右...