神火股份

根据7月份以来的电解铝、冶金煤、氧化铝、云南电费、阳极等价格走势，毛估估算了一下$神火股份(SZ000933)$ $云铝股份(SZ000807)$ 三季报会有点夸张。

$神火股份(SZ000933)$ 白送的煤矿，不是白送的

$神火股份(SZ000933)$
1、上半年生产经营情况
•主要产品产量：上半年生产符合既定计划。铝产量87万吨，煤炭371万吨，铝箔5.3万吨。年度计划中，铝目标产量170万吨，煤炭720万吨，铝箔13.5万吨，各产品均实现‘时间过半，任务过半’。
2、重点项目建设进展
•云南项目进展：云南...

$神火股份(SZ000933)$ $云铝股份(SZ000807)$ $天山铝业(SZ002532)$
因前面比较成功预测了华能和福耀25Q2业绩数据，不少投友留言请我预测某某公司。预测的前提是对公司行业竞争格局有认知和预判，和对公司的情况熟悉，能找到影响公司业绩的关键因素，以及跟踪这些关键因素变化的数据等等。而这...

看社融和长贷，部分资金流入了股市是肯定的。实体经济不好，但也不是说所有行业和企业都不好。理性的投资者基本都是买没有陷入螺旋式下跌的企业中去。所以这几年股票其实很分化。
但足够低的盈利很差甚至可能以后会退市的企业，因为足够低，上面没有机构，柚子进来肯定是炒作这种，有什么AI 、...

回复@混乱老鼠: 三季报业绩难道不是预期内吗？时间都快过两个月了，还有一个月业绩能偏移到什么位置？还是大盘行业板块和市值规模板块轮动的事情。oci 资金的配置需求是刚需，银行保险煤炭水电那些还有多少可以供他们配置的空间？港股宏桥中铝还有紫金洛钼这些都有类似的资金痕迹在。$神火股份(SZ0...

昨天下午河南这边铝加工行业开会“反内卷”，一律限产二分之一产能，我第一反应社库累库会增加。但供需不会出现明显变化。没太当回事，本身大多数加工企业开工率也就这个水平。普遍反映没活干。大多数三季度初自发性限产了。
但市场总有他的逻辑，所以我在想会不会是这个原因导致今天神火大跌...

神火股份：2025年半年度报告 网页链接

记得之前聊过云铝股份的68亿可以作为较为均衡的年化业绩预期（ 是简单用 q 2来年化，不是指2025年），神火股份业绩披露后也可以同样思考，q2业绩12亿，如果考虑扣非加回来1亿那就是13亿，这样年化的业绩大概就是48-52亿，q2业绩里包含的煤炭业绩应该就在盈亏线附近，我看了下焦煤期货价格二季度均...

看好电解铝的底层逻辑有以下几点：
1:4500w吨的产能红线可以有效防止出现内卷现象
2:电解铝本质是具有稳定能源供应的电力块（13500度）
3:因为产业链的供需现实情况，电解铝将长期占据产业链主要利润。
4:经济复苏前景不断改善，有色金属需求有望提高。
5:生产电解铝需要大量...

神火股份2025年半年度实现总营收204.28亿元，同比增长12.12%。成本端营业成本163.56亿元，同比增长18.91%，费用等成本12.14亿元，同比下降11.65%。营业总收入扣除营业成本和各项费用后，归母净利润19.04亿元，同比下降16.62%。
具体还没看，业绩还可以，至少说明没有雷。财务费用同比下降11，...

我们国家电力供应实在太强大了，甚至可以说游刃有余，以至于让大家觉得全球电网都差不多水平，严重低估我们国家能够保供4500w顿电解铝是多么强悍的一件事。
试问哪个国家地区能短时间内提供稳定生产100w吨电解铝所需要的电力？
$神火股份(SZ000933)$ $云铝股份(SZ000807)$ #中国铝业#

上周加仓的神火云铝今天高点出掉了。 主仓位继续持股不动摇。
但是看到我买的铜股，平均60以上的涨幅我情绪还是有波动的
#有色金属# #神火股份# #云铝股份#

有色这周挨打，下周应该是有肉吃了，恭喜一起坚守的兄弟
#有色金属# $神火股份(SZ000933)$ $云铝股份(SZ000807)$

$神火股份(SZ000933)$
主要是看第二季度：扣非归母净利润：12.9515亿同比增长13.26%，每股收益0.53。
自由现金流：第二季是25.88亿整体看这个收益超预期。半年合计：40.67亿。（非常不错）。
半年报业绩：煤炭占比8.37%，去年同期23.24%，毛利率：11.83%，去年29.57%
电解铝：毛...

$神火股份(SZ000933)$
经不住朋友的软磨硬泡，叫我再怎么忙，都要帮忙写一篇关于神火股份的帖子，于是整理了一下我一臂之力之前的研究：
一、神火股份凭什么可以获得“最具投资价值上市公司”“最佳投资回报奖”“主板‘星’公司”“中国上市公司投资者关系天马奖”等荣誉？（2023年荣获“...

1）光伏，特高压建设，电网投资, 新能源汽车轻量化，充电桩配套设备，轨道交通，航空航天，铝箔包装。。。。 这些行业都会带来巨大的增量需求。 很多人说光伏未来需求未来会下降，但是最新公布的2025光伏新增装机从215-250GW，上调到了270-300GW.。。。
2) 房地产对铝的需求已经从之前35%左右...

上周的财新报道了一篇文章：为何不缺电。经常关注电力的球友应该知道，过往几年的夏季电力供需总是紧张状态，但今年在极端天气频发，高温天气影响，居民用电大幅度增长。电力供应依旧显得游刃有余。这种现象与25年初430和531政策和国内用电增速趋缓有关，同时国内这两年的新能源建设开始进入集中供...

$神火股份(SZ000933)$ 上半年煤炭白送，新疆电解铝12.3亿净利润，云南电解铝10亿净利润，阳极1.6亿净利润。下半年煤炭挣点，下半年没有高价氧化铝，电解铝利润25-30亿，全年45-50亿。

$神火股份(SZ000933)$ 神火630前10大股东，5个保险类机构，1个指数基金1个外资，3个大股东。未来公司在投资和分红，回购方面应当多考虑机构股东诉求了，类似铝加工这种低回报资产应该不投或者少投。