匠心家居

曾记得几年前研究光伏的时候就发现，好像是12年开始老美就对我们的光伏发起关税战了，可是后来并没有阻挡我们国家光伏产业在美国的发展，而到了今天，我国的光伏已经占据了全球90%的市场份额，不过非常遗憾的是，由于内卷，大部分企业都处于亏损状态，龙头的隆基、通威都出现了较大的亏损。而如果...

今年又有几个“好股”严重错过了。
一是$匠心家居(SZ301061)$ ，去年做嘉益股份的时候试仓过，当时经过比较，选择了同样做出口的嘉益股份而放弃了它，想不到它今年爆发，到今天翻了番了。
二是中大力德，这个股我余姚老家的，去过它厂里几次，与老岑也吃过饭，宇树科技年初冒出来的时候，...

研究了一下匠心家居，一个没有和AI相关的传统行业公司，涨幅这么大，挺让人意外。
公司最大的亮点就是专注特色新产品开发，专注做品牌。
只要能先于对手推出更好的新品，就永远没有降价压力，客户要求降价的都是老产品。
新产品有稀缺性，没有降价压力。
公司前几年宁可降低销量，...

回复@icefighter: 机会最大的依然是两个：
1.抱国外巨头大腿的
特斯拉人形机器人，我们给他们代工
2.自己有品牌的
譬如匠心家居，看起来不起眼，电动床，电动沙发，首先这个就像电动汽车一样，是新品类，其次，他也是智能化的，它有AI打鼾声检测干预等功能。
自己做品牌有一个...

前段时间正好为了和朋友分享稍微整理了一下对敏华的研究，内容比较长，没时间的话看摘要就可以。请球友斧正。
摘要
1. 现金流=沙发销量*功能沙发占比*敏华控股占比*单价*利润率- Capex投入
2. 主要因素是“功能沙发占比”，伴随消费观念（老人家只要木沙发）、消费环境（自有大房子）...

回复@icefighter: 出海这块，我认为安克和匠心家居长期最值得关注。
1.春风动力，我担心干不掉本田，长远空间也许受限。
2.九号，石头等，品类竞争格局不够好，胜者没确定
3.匠心所在的电动床，沙发，也有电动化和智能化属性，但是他没有类似本田这样的强大对手，更可能类似扫地机器人...

$顾家家居(SH603816)$ 2025 年 8 月 8 日，$匠心家居(SZ301061)$ 匠心家居的市值超越了顾家家居，匠心纯外销市场，25 年大概 35 亿营收，10 亿左右的利润，给了 215 亿的估值；
顾家 25 年内外销各 100 亿左右规模，18 亿-22 亿的利润，且内销更有品牌溢价，给了 214 亿的估值，当然，行情是客...

刚才有个跨境电商牛人提到阿里巴巴卫哲的演讲了，我看了下，里边有一条重新引发了我的思考。软硬件结合，这是最好的品类。
今天看匠心家居纪要，也是这么说的。
“目前，在全球具备“核心零部件 + 软件控制 + 整品设计 + 批量交付能 力”的智能功能整品制造商数量非常有限，我们正是这个领...

$匠心家居(SZ301061)$ 周五刚进去，周末就暴雷了，周一还能跑吗

回复@icefighter: 最近也看到了不少券商研究的公众号，发现很少有关注匠心家居的。
我看了某个公众号，他研究的大多还是美的，九号，这些家电，电器消费股，甚至万辰，卫龙这些食品消费股。
我自己也是，可能也是思维惯性吧，瞧不上家具家居行业。
下次，还是要发散思维，注重关键点。...

回复@开怀的存钱黑洞: 两个公司您都很了解，从时代角度，匠心更稀缺的，估值更高。
从质量角度，居然老板的事情，顾家也不好过啊。
从营收，本质看未来。国内都不结婚，不消费，内卷。
出海是时代方向。$巨星科技(SZ002444)$ $匠心家居(SZ301061)$ $顾家家居(SH603816)$//@开怀的存钱...

美国关税新政对匠心家居的业绩影响
一、产品结构分析：高度聚焦智能电动沙发，美国市场绝对主导
匠心家居的产品结构呈现高集中度、强依赖单一市场的特征：
核心产品构成
2024 年财报显示，智能电动沙发、智能电动床、配件分别占营收的 76.7%（19.55 亿元）、13.6%（3.46 亿元）、8...

回复@静待花开十八载: 有和敏华的高管交流过，敏华对匠心家居不屑一顾的态度让我对这家公司大失所望。//@静待花开十八载:回复@永庆-王者与新秀:财务角度两家公司都不错，从公司治理和经营水平上，顾家比敏华要好，和行业内人士交流也是相同观点。

$匠心家居(SZ301061)$ 利空来了，给一个买入的机会

$匠心家居(SZ301061)$ 所有的出海走势都不如沙发厂，这个估值我有点看不懂了

2025年上半年，美国自越南进口家具大涨15.5%。
所以，匠心家居的上涨是合乎逻辑的。今天收盘后匠心市值超过了顾家家居，虽然其自有品牌有先发优势，但后劲顾家大概率更足。目前顾家的定价，国内部分白送，可以说是侮辱性定价。

回复@icefighter: 匠心家居目前我肯定不会追了，因为对标行业龙头，市场空间并没有很多人想象的大。
一旦接近天花板，市场对估值就会很严苛。
除非电动沙发和电动床的渗透率大幅提高，但是这两个品类也并非痛点刚需，扫地机器人，洗碗机都很难提升渗透率，也很难想象电动沙发和电动床的渗...

$匠心家居(SZ301061)$ 麒盛上踩过的坑，由你来填补。失之桑榆，收之东隅；桑榆已逝，东隅未晚。

$匠心家居(SZ301061)$ 不用慌，是针对所有进口家具收税，不是之前关税战每个国家不一样，不是针对某一个国家收高额税点，这相当于大家都处在一个起跑线上，大家可以集体涨价。老美，想要家具制造业回流不是收税就能马上解决的，这种劳动密集型行业没个几年解决不了，匠心现金流优秀，之前也有海外...

$匠心家居(SZ301061)$ 这是怎么了啊？