好未来

$好未来(TAL)$ 加仓一些这个公司。

整理了一下$好未来(TAL)$ 的数据：
1.邦鑫总过去2年在学习设备上，真是没少砸钱啊，今年的Q3同比去年的Q3，毛利率从52.7%提升至56.1%，营销费用率从37.3%降低至28.6%。搞这学习设备，可真费钱啊，不过看样子公司准备让这个投入，控制在一定的范围之内了。
2.好未来过去4个季度的收入大约28...

听了下业绩会，简单总结下：
1.未来收入增速逐步降低，因为基数高了；
2.本季度收入增速的放缓，主要可能还是学习机业务的收入同比增长降低了很多；
3.本季度利润率的提升，一是学习机少卖营销费用少花，二是线上学习业务不是获客旺季营销费少花；
4.提升利润率依然是公司重点关注...

今年1月29日，好未来(TAL.US)$好未来(TAL)$ 披露了其截至去年11月30日的26Q3季度财报。
财报显示，好未来当期实现净收入7.7亿美元，同比增长27%;另在26Q9期内，公司净收入累计22.07亿美元，同比增长34.57%;与此同时，公司盈利能力实现明显改善：当期经营利润为9312.3万美元，同比实现扭亏为盈...

$好未来(TAL)$ 业绩会有个分析师说，我们注意到这是公司自2018年以来，利润率最高的一个三季度财报。彭壮壮哈哈笑：你关注我们公司可够久的啊
2018年，一回看，真是，沧海桑田，感慨万千！

$好未来(TAL)$ 还有大约十万美元的好未来持仓，因为仓位小，所以平常都不看，算起来都拿了四五年了。屡次想卖掉，但又舍不得卖掉，终究还是没卖掉。才发现昨天好像财报超预期，涨了18%……
还是把它留着吧，老东家还是可以继续猥琐发育的。当年被A4纸差点直接整死，但也算挺过来了，当前这点市...

$好未来(TAL)$ 业绩炸裂啊！这利润随便算账，都值15块

$好未来(TAL)$ 这公司如果是个美国公司，市场肯定会给巨大的AI价值。很多人都没意识到AI已经彻底改变了学习机这个产品形态，学习机从之前压泡面的板砖变成了一个每天都要激活，伴随孩子从小学到高中的agent（随着数据的积累，可能比父母和老师还理解学生）
在教育这个专业且纵深的领域，豆包是...

$好未来(TAL)$ $新东方(EDU)$
继续释放利润。销售费用率同比降了8.8个百分点，管理费用率降了3个百分点，利润率提高了12个百分点。以前老说公司收入快但没利润，现在利润也放出来了。股价能回归吗？
递延收入仍然在高速增长

$好未来(TAL)$ 一年能赚4个亿（不算利息收入），账上现金和短期投资36亿。市值65亿。

$好未来(TAL)$ 动态市盈率到20了，这家公司快熬出头了。几年前2美元补的仓，回想起来好爽，只可惜当初不够狠，没下重手

36亿美金现金，没有有息负债，未来一年赚4亿美金没太大问题。市值涨完才80亿美金，扣掉净现金才10倍pe。有什么好卖的呢？双减还会再来一遍？$好未来(TAL)$

$好未来(TAL)$ 2026财年Q3业绩说明会核心信息如下：
一、核心会议信息
- 财报发布：2026-01-29；电话会：2026-01-29（美东时间）
- 主讲：总裁兼CFO彭壮壮等管理层；会议要点聚焦业绩、AI教育进展与未来展望
二、关键业绩（超预期）
- 净收入：7.70亿美元，同比+27.0%，超预期...

$好未来(TAL)$ 高管组团跑，外人哪敢进

$好未来(TAL)$ $新东方-S(09901)$
1、生意亮点：学而思=值得信赖，口碑生意，高用户粘性和续报率（线上续班率85%，线下续班率90%），中央教研体系+不依赖名师。
2、业务情况：
a)线下教培业务稳健增长，网点接近600家，同比30%+，对应素养（中学+小学）业务，占公司收入50%，25Q3递延...

$好未来(TAL)$ Q3 收入增长接近30%，扣掉学习机后的核心业务收入增速更高。培优淡季能做到1亿美金利润，说明26自然年/27财年做到6亿美金利润轻轻松松（至少有这个能力）
账上净现金30亿美金，扣掉现金后，公司才6x PE。到哪去找核心主业30%增长，利润增速更快，而且如此便宜的公司？！这简直就...

在“双减”后的第四个完整财年，中国教培行业终于走出了最漫长、也最不确定的一段周期。
复盘2025年，新东方与好未来同时交出了一份“超预期”的成绩单：利润回来了，现金流稳住了，市场久违地开始重新讨论“估值”而不是“生存”。事实上，更重要的变化恰恰藏在两份财报背后的节奏选择里。$好...

$好未来(TAL)$ 这波有没有可能破前高15.3？

$好未来(TAL)$ 这股股性不行，代表市场对其业务和产品能力的不认可，新东方为什么涨，因为老俞的金字招牌和人品

$好未来(TAL)$ 中概的宿命，感觉政策大剑随时再斩杀一次教培！