创胜集团-B

最近看到宜明昂科核心管线IMM2510遭遇退货后股价大跌至87%，感慨创新药的投资风险真大！结合对创新药上市公司的研究和思考，决定写一篇创新药上市公司的选股与管线研究的思考，我认为选股的核心在于分析公司研发资金的配置及管线战略前景。
一：研发资金配置
1、各个阶段研发费用
这是...

$创胜集团-B(06628)$
三期临床试验申请审批大概率是因为临床试验变更
1人群变更，这种概率一般
2国际临床改为国内临床先启动，这种概率很低
3pd1纳武利尤单抗变更，概率高，意味着下家不是bms
三期临床启动说明公司至少有2亿资金用于临床，1亿营运资金。那么就是基本敲定有3亿...

$创胜集团-B(06628)$
现在启动差不多了
最好的情况是
4月份001bd
6月份001三期临床启动算，软骨肉瘤国外上市
7月份软骨肉瘤，骨质疏松临床启动
8月份003 005二期启动，801bd成功
软骨肉瘤确实太低估了，inbhirx拥有这一核心管线，市值80亿，6月份上...

$创胜集团-B(06628)$
bd前不上车就等着哭吧，再不买还真来不及。
claudin18靶点目前来看大于10%细胞以上的56%市场，扣除安斯泰来19%，剩余37%是创胜的天下。
测算下bd之后创胜后续3年需要的资金：
1 001三期临床两个国内上市需要资金6亿
001胰腺癌二期临床+国内三期临床需要资...

$创胜集团-B(06628)$ 蛋总，这市值预测合理不@蛋糕翻翻翻

$创胜集团-B(06628)$
三个大话还是承诺，就看公司接下来的发挥了！
特别是第一句话：
今年上半年完成一项或者多项清单并启动三期临床
这句话说明：
1 接下来4个月内会有清单完成的消息
2 一项或者多项预测是多个适应症分开寻找合作伙伴，胃癌bd给一家，胰腺癌等等分开给另...

$创胜集团-B(06628)$
差不多该起飞了，2月20号临床申批通过，到时候就可以看临床设计了。
查了一下，中美审批修改重新申报大概花1000万资金，按公司上半年现金流就会枯竭的预测上看，花这么多钱基本上代表bd谈成。

典型的"财务工程师思维"分析创新药，其方法论存在根本性缺陷：用工业品的成本会计模型去套高不确定性的生物科技，用静态的财务指标去评估动态的临床价值。
一、方法论批判：机械量化模型的"伪精确性"
原文漏洞：用"16.8亿研发投入"作为生死线，将靶点成功率随意设...

$创胜集团-B(06628)$ 请问这个是否创胜打算自己在国内申请新药了。

创胜集团的资金研发总额为16.7亿，布局了1个核心靶点CLAUDIN18.2，2个备用靶点GREMLIN1、LIV1。
关于创胜的投资，核心在于001的研发战略前景，即001是否能bd成功。如果001bd失败，那么仅仅靠备用靶点来获取发展的机会起码要耽误3年的时间而且风险极大。
上篇专栏分析了研发战略前景的非可...

$创胜集团-B(06628)$ 5年100倍，对普通公司而言就是笑话。
但创胜是有这个逻辑的。
他目前任何一个管线数据都是稳稳的BIC，只要解决眼前的现金流（完全不成问题，上半年就完成超级BD），把其中三四个做出来是板上钉钉的。
这些加起来年销售额恐怕是几百亿美金级别的。
咱们低估算1...

回复@BTgenius: 未来可能三抗或者新技术出现，不会一成不变的，ak112想比k药站得稳站的久有点想当然了。
首先对比k药，都得头对头，败一个就有的受。其次，竞争者也不差跟的很紧。再然后三抗等新技术也来了，风险大着呢。
创胜集团的首创gremlin靶点，明年2期临床，如果有效或者只要加成一...

$创胜集团-B(06628)$ 这次可能真的快了，按MNC的意愿修改三期方案，不可能等三期结束再BD，那就没BD意义了，自己可以申请上市。三期行政批复后就可以BD。个人思路不作依据。

创胜集团给我起飞

$创胜集团-B(06628)$ 现在在交易预期沃什上台后，长期利率上涨。大家觉得长期利率上涨会对创胜的BD和融资有什么影响吗

$创胜集团-B(06628)$ 今天只是跟随板块吧，明显不是创胜本身有啥

回复@硬核资本: 市场根本不知道这个，罕见病其实很暴利的，有的时候医疗费用能到百万，如果按照戈芮宁的标准，40万医疗费用，那么创胜甚至年均可以获得9.6亿利润，单单这个药物就百亿市值了。
保守点估计10万医疗费用，年均2.4亿利润，也值24亿市值。
跟其他公司比，创胜集团真的太便宜了<...

回复@合理价格入股好生意: Ozekibart这个药物有国内所有权，人数1.2万，10万医疗费用，20利润率是2.4亿。如果20万医疗费用，利润4.8亿。人群数量是北海康成戈芮宁的2倍，到达公司口袋的利润最后跟戈芮宁差不多。
单单这个药物，市值应该就是24-48亿。
换一句话理解就完全不一样了，应该这...

$创胜集团-B(06628)$ 最近创胜的合作伙伴$Inhibrx(INBX)$ 股价涨势良好，这家公司主要就是靠软骨肉瘤这一款药，说明这款药进展良好，今年上半年提交上市问题不大。创胜只需要做一个桥接试验就可以在国内申请上市，预计上市后可以轻松占据第一份额，因为疗效比竞品好太多。该适应症患者年新增8000，...

$创胜集团-B(06628)$
创胜跟奥赛康的临床数据直接壁报对比看看