聚水潭

回复@忍冬花cbo: 【AI 电商基石：聚水潭——掌握 25% 大盘货权，AI 商业化的“数据守门人”】
#中国电商ERP绝对龙头，掌握万亿级生态的“货权中枢”
聚水潭作为中国电商 SaaS ERP 的领军者，已深度渗透 20 万核心商家。其核心壁垒在于对“货”的全生命周期管控：通过覆盖淘宝、拼多多、抖...

聚水潭（Jushuitan）是中国电商 ERP（企业资源计划）领域市占率 25% 的存在
它能从竞争激烈的市场中杀出来，靠的不是多么高大上的“商业智能”或“战略分析”，而是把**“打单”和“发货”**这两件最苦、最累、最容易出错的小事做到了极致。$聚水潭(06687)$
理解这个逻辑，可以从以下三个...

回复@上证耐心资本: 不是的，虽然聚水潭看着快破产，但的确是很厉害的软件，对于大商家，聚水潭的数据处理能力真的很厉害//@上证耐心资本:回复@忍冬花cbo:少看点ai 自己多思考，阿里巴巴这种平台erp都是免费试用的 erp系统运作是很简单的

回复@笔墨不同: 这人是完全不懂，聚水潭手上有20万商家，创造了1500亿的GMV，要是之后有一个方案利用这些交易变现，1个点就是15亿利润了//@笔墨不同:回复@上证耐心资本:不是的，虽然聚水潭看着快破产，但的确是很厉害的软件，对于大商家，聚水潭的数据处理能力真的很厉害

回复@用户1425999959: 两条水鱼口中的汇聚水鱼之潭：
实际上拥有现金奶牛般的商业模式。
过去的核心业务是，传统制造厂家切换电商过程中必不可少的全流程管理系统（目前市占率第1，排名2-5的竞争对手加起来没他高），24年ltv/cac（客户价值比获客成本）高达9.3，吊打全国所有SaaS公司
...

回复@忍冬花cbo: 聚水潭已经开始慢慢在现有的软件上做一些拓展，比如去年参照边界做的聚运营，利用聚水潭现有的数据给运营提供不同视角的运营数据，后续的确可以通过ai继续深入。
不过聚水潭也有自己的问题，他是小商家导向的，以前很不愿意为大商家修改自己的功能，哪怕你愿意额外付费。以前...

SAAS行业有个旺店通，虽然没数据公布但是看客户反映应该比聚水潭强很多，可惜没上市

一堆人连app是用来做什么都不知道，400倍市盈还有人炒。果然是聚水潭，汇聚水鱼之潭…

回复@successcn: 别说旺店通，就是最早的，后来被金蝶收购的管易，还是传统的百胜，伯俊，还有万里牛。。。 哪个产品比聚水潭差？ 问题是，聚水潭有资本，舍得花真金白银砸客户，砸出来的上市。。 但是对于国内的企业SaaS个人一直不看好，，国内企业的实际情况就在那里，大客户要定制，小客户哪个...

$聚水潭(06687)$ 垃圾都有人炒，我都怀疑是不是公司内部的人自己炒的 毫无价值

回复@上证耐心资本: 我不知道你对小公司的定义是什么，其实一年几个亿的电商公司，是没有能力自己搭建一套可以支撑电商销售业务的软件的。数据庞大、对接平台困难，聚水潭是优势的//@上证耐心资本:回复@忍冬花cbo:大公司都是自己有自己的系统 不需要这种东西，只有小公司，小公司那个便宜用哪个市...

平台的erp只能称之为打单工具，目标客户群体是小单量单店铺商家，和聚水潭的目标客户(中腰部客户，画像为多平台多店铺销售，需要订单及仓储管理)是完全不重叠的，不会有影响。
聚水潭的优势在于在中腰部电商客户这个群体中，很有统治地位，随着渗透提升及老客户续签占比提升，利润会在后面几年...

$聚水潭(06687)$ 思考下，好的一点是占有率很高，数据打通的价值地位超燃，成绩优秀，背景干净没被炒过还是纯洁新娘，可以大张旗鼓嫁一次，看看沪港通有机会？坏的一点是电商其实已经差不多到头了小商家纷纷倒闭，平台也有自己免费erp，靠什么提价？中国人又不太愿意花钱买管理。这个痛苦可能跟$有...

回复@开放的加薪小巫婆: 这和我说的没关系，我只是说聚水潭是有优势的，我不喜欢聚水潭，任何一个财务都不喜欢//@开放的加薪小巫婆:回复@笔墨不同:25年聚水潭全靠老客户续费 新客户腰斩在腰斩 同时倒了一大片服饰客户 别问我怎么这么清楚

回复@行者无名: 只能说一点不了解这个行业。聚水潭的价格是行业最贵的，被你说的好像靠资本补贴低价抢市场一样，产品好不好，看每年提升的市占率就行了。伯俊和百胜这种定制公司和聚水潭也没法比较，项目制赚人头费，首先商业模式就差了一截。//@行者无名:回复@successcn:别说旺店通，就是最早的，...

聚水潭：电商SaaS ERP赛道小而美，渗透率极低，竞争格局稳定，公司远超竞争对手，盈利能力够强，短期看翻倍空间。
公司核心业务是电商 SaaS ERP，提供一站式丰富订阅产品和服务，形成订单-仓储-采购-分销闭环，商家只需一个入口就能完成“卖-发-采-财-分析”全链路操作，为商家降本增效明显。<...

智通财经APP获悉，广发证券发布研报称，预计聚水潭(06687)$聚水潭(06687)$ 2025-2027年公司营业收入分别为11.4/13.9/16.6亿元，归母净利润分别为0.7/3.5/5.2亿元。综合可比公司估值，我们给予公司2026年合理估值倍数12xPS，合理价值42.09港元/股，给予“买入”评级。
广发证券主要观点如下：...

$聚水潭(06687)$ 和$金蝶国际(00268)$ 一起到200亿比较合理，但是这几天折现率一直提升的情况下金蝶不破平台，没想通。

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