argenx

$荣昌生物(09995)$
转自公众号《VOR 与泰它西普：能否复制argenx（艾加莫德）成长路径？》
回顾Vor Biophar (VOR) 2025年6月至今资本运作时间轴和 argnex（艾加莫德，Vyvgart）的市值成长路径，可以为分析 VOR（Vor Bio，获得泰它西普除大中华区外全球权益）的潜力提供极佳的参照系。
...

昨天就是argenx的历史转折点了，因为更优秀的g'MG药物的另一家VOR完成了新一轮的融资，革新式的治疗方式和疗效，注定argenx由攻转守，未来主要出路是扩展适应症，而三期失败让这条路也看起来暗淡了。$Vor Biopharma(VOR)$ $argenx(ARGX)$

argenx公司$argenx(ARGX)$ 12月15日宣布，由于疗效不佳，将终止其唯一上市药物——人IgG1抗体片段efgartigimod alfa——在甲状腺眼病（TED）领域的III期临床试验，这无疑给该公司此前争取新适应症的希望蒙上了一层阴影。消息一出，argenx股价一度下跌9%。
Vyvgart（efgartigimod alfa-fcab）最...

就是对这个目标顶的看法太不一致。43元是缩股前的两块多，就算涨回去大部分人也只是回本。因为之前预期泰它西普的市值会向着agenx看齐，就算不如ARGENX也至少100亿吧。没想到小摩给的成药销售以后的目标价是43，市值20亿美金，与ARGENX市值差太远。确实太疏忽了，之前什么临床信息都没出来，就敢一...

#药闻简讯# $argenx(ARGX)$ 停止开展评估 efgartigimod 皮下注射在中重度甲状腺眼病成人患者中的 Phase 3 UplighTED 研究
该决定基于独立数据监查委员会（IDMC）的建议，该委员会在审查预先指定的中期分析数据后，认为试验缺乏可行性而建议终止。值得注意的是，efgartigimod展现出良好的安全性...

$Vor Biopharma(VOR)$ 理论上现在VOR市值这么低（即便加上所有未行权的总市值也只有7亿多美金），$argenx(ARGX)$ 可以考虑尽可能的买入VOR的股权来对冲竞争风险，实际操作却并不容易，一旦开始买就会被察觉，导致暴涨
一开始默沙东嘴上也是说PD-1/VEGF没有威胁的，突然身体就去买同类了

荣昌生物(09995)
Argenx 与荣昌生物市值差距原因分析：不仅仅是疗效问题
一、市值差距的现实
Argenx SE 市值约 550 亿美元（约 3,850 亿元人民币），而荣昌生物市值约 500 亿元人民币，相差约 7.7 倍。
二、核心差异：商业化规模与速度
1. 销售额天壤之别
公司核心产品202...

我在小红书上看到医生给患者的说法是泰它西普治疗重症肌无力是优于艾加莫得，但是贵（进医保前的帖子），不知道这个药在中国区卖多少钱，中国患者还是对价格很敏感的。美区，反正泰它西普的数据也没出来，这个药首先挑战的是艾加莫得，我看昨天ARGENX股价也没跌多少。

回复@小韭黄一一: 不用和argenx销售情况对比，就和自己2024年Q3对比，微幅增长1.7%，扣除降价影响也就增长10.5%！事实上就是差强人意！//@小韭黄一一:回复@要做价值投资才行:不知如何得出免疫团队不行的结论，艾加莫德Q3销量差吗，我并不觉得，美国要是没预充针和皮下注射是什么销量，一个季度2.5...

回复@拒绝偏见: argenx 现在应该做的是偷偷收购vor//@拒绝偏见:回复@chuminhua:昨天就是argenx的历史转折点了，因为更优秀的g'MG药物的另一家VOR完成了新一轮的融资，革新式的治疗方式和疗效，注定argenx由攻转守，未来主要出路是扩展适应症，而三期失败让这条路也看起来暗淡了。$Vor Bi...

昨晚，顶着老股东义无反顾决绝抛售的压力，VOR放量大涨。原因就是Navid Z. Khan 博士加盟VOR，担任首席医疗事务官。
众所周知，VOR的泰它西普在美国上市的第一个适应症是重症肌无力，最主要的竞争对手和对标药物就是ARGENX公司的艾加莫德。艾加莫德主要适应症是重症肌无力，2024年销售21亿美元...

VOR昨晚大涨的原因就是Navid Z. Khan 博士加盟VOR，担任首席医疗事务官。众所周知，VOR对标的第一个药物是ARGENX的艾加莫德，艾加莫德主要适应症是重症肌无力，去年销售21亿美元，今年上半年销售17亿美元，单药托举起了ARGENX的450亿美元市值。而KHAN博士正是ARGENX负责艾加莫德治疗重症肌无力的医...

荣昌生物(09995)
荣昌生物：低估与长期投资价值分析
一、市值差距的真实原因：商业化成熟度鸿沟
荣昌生物 (490 亿元人民币) 与 Argenx (3,850 亿元人民币) 的 7.7 倍市值差距，本质是商业化成熟度的巨大鸿沟，而非产品疗效问题。
销售额差距：Argenx 的 Vyvgart 年销售额达21.9 亿...

$argenx(ARGX)$ 第三季度艾加莫德销售额11亿美元，同比增长5亿美元，增长83.3%，净利润3.44亿美元，增长278%，皮下和预充式注射器方便患者使用，销量保持高速增长。

回复@背后的逻辑: 当时VOR市值对标艾加莫得的母公司ARGENX的市值也是有逻辑的，说的通的。但是没想到VOR那么无耻//@背后的逻辑:回复@行就行不行就拉倒:泰它西普比艾加莫德好很多，销量会超过他吧，最起码在国内

回复@钻探者: argenx的股价是真硬！如果这货在国内，听闻有竞品比自己好，股价早就吓尿了！华尔街还是自信//@钻探者:回复@hsj12345:荣昌生物泰它西普海外开的两个适应症，pss完全没有生物药，这个确实也没必要做头对头。
Mg唯一的生物药是艾加莫德，这两个药物治疗方案不同。
艾加莫德连续...

$Vor Biopharma(VOR)$ 下跌的时候奶一口
泰它西普从目前得到的信息看是否可以说预计是一款和艾加莫德一个档次的药，未来估值也可以参考下Argenx？
您好，这是一个非常精准和关键的问题，直接关系到我们如何定位泰它西普（Telitacicept）的价值以及VOR Bio的估值天花板。
核...

$argenx(ARGX)$ 再看市值已突破500亿美元，五年八倍涨幅，就靠一款艾加莫德，牛

10月30日，Argenx发布2025年第三季度财报。自免重磅产品Vyvgart在第三季度大卖11.3亿美元，同比去年近乎翻倍，环比增长1.78亿美元；前三季度销售额达到28.7亿美元。
Vyvgart（通用名：efgartigimod alfa，艾加莫德α）是一种全球首创的靶向新生儿Fc受体（FcRn）的抗体片段，通过阻断IgG抗体的...

回复@创造的涨停小银条: 是的，要不是看到ZL1310两年就推进到全球三期，相较于同行首屈一指的临床速度，我周一已经减仓了，其实从Argenx三季报国内艾加莫德的供应量就能提前预测到再鼎三季报要miss了，还是不够果断啊//@创造的涨停小银条:回复@股价围绕价值波动:公司再烂，也不妨碍杜老太财富问鼎