阿里巴巴

关于国内电商平台商业模式和组织能力分析，之前应该有不少，就不再重复，本篇从今年影响较大的六个外部因素聊聊国内电商平台的投资机会
（1）、国补
和电商相关的国补是24年9月开始的，主要以家电和音响器材为主，今年开始拓展到手机、家具等行业。
统计局的数据看，启动国补后，相关...

回复@Toddzhouuuu: 我喜歡那種做大個餅的企業，阿里巴巴自己賺錢的同時也壯大了萬千企業，讓各個環節都賺到了錢，也只有這樣中國的企業才有未來，政府才有稅收，工人所有更穩定的飯碗。我不喜歡那種自己賺1000億的企業，然後消滅了全社會兩萬億這樣的企業，還毀了中國的品牌，毀了全國就業前景，也...

$港股科技50ETF(SH513980)$
又苦又不赚钱的外卖，广义上仍然属于电商的一部分；而外卖之于电商最近的甚嚣尘上，就像是刚倒进杯中的啤酒花，虽然只占很少的水分，却占了很大的体积。
吐槽外卖生意的话，不必多言，铺天盖地，信手拈来；而本文只愿作为反方大辩手，为电商做外卖这件事来通个...

回复@逸修1: 说详细一点，阿里目前的投入规模是月均100亿左右，即日均3亿多点（平时少点、周末多点）
这个规模维持三年是需要3000亿+，所以肯定不可持续的（阿里会把自己打没了），必然会有一个收缩到一天1亿左右的规模
这个规模可以持续挺久，搞个二三年都可以
这样算下来三年会到100...

这几天和二位老友约了一起喝茶，大家聊了外贸收购和出海办厂，在内卷无解时，走出去不失是一种方式。还和几位优秀的专业投资和证券人员聊天咖啡，这些小朋伙都非常年轻，基本是8090后，学习能习强，都是名校毕业，逻辑思维清楚，股市上的收益也非常好，让我非常佩服。大致有如下的一些讯息，共大家...

$阿里巴巴(BABA)$ $美团-W(03690)$ 这轮外卖补贴战，从数据调研来看，应该会促进淘天集团GMV的增长，阿里大概率会打长期战。
一旦陷入持久战，在未来很长一段时间内，阿里和美团的业绩都不会好，但阿里至少会出现新的变量，从而产生新的逻辑和市场预期。
在牛市行情里，市场看中的并非利润...

今天到了6500亿左右 市场算是真正明白阿里的投入规模了

$港股互联网ETF(SH513770)$
$恒生科技指数(HKHSTECH)$
恒科财报前瞻。这周小米、阿里、B站，下周美团发财报。
先统一说一下恒科核心成分股，除去流动性这种比较宏观的东西，我们微观聚焦到公司业绩层面，目前三条主线，在财报上应该会体现得比较淋致：
1 收入端，整体大概率超过...

胜负未分，输赢已定。
文丨董慧 徐煜萌
制图丨黄帧昕
编辑丨黄俊杰
2025 年秋天第一杯奶茶的大战，晚点办公室是这么过的：8 月 7 日，临近下午三点，一位同事发了喜茶的美团拼单链接到工作群里，请大家喝奶茶。还没点完，界面突然显示 “本店打烊了”，此时只过去 5 分钟。同事换...

据我们了解，淘宝闪购连续三天超过 1 亿单。
文丨管艺雯 邱豪 沈方伟
编辑丨管艺雯
据我们了解，在 8 月 7 日立秋这天，$阿里巴巴(BABA)$ 淘宝闪购的日订单量在当天 20 点就创下了新纪录，但这一天的日订单量，$美团-W(03690)$ 仍比淘宝闪购多出了约 2000 万单。
8 月 7 日 - 9 日...

所以还是阿里的让生态里面的其他企业也赚钱的理念更健康一些

未来十年，国内互联网公司前三名大概率是：
1、抖音+tiktok。
2、腾讯。
3、拼多多+temu。
阿里应该能守住第四名，淘宝商业模式还是很好的。

其实只要三家都发了财报，会知道：
京东的投入级别是一年500亿左右、阿里是1000亿+、美团做应对300-400亿肯定也要
正常人都知道这种局面是不可持续的，这是常识，不以人的意志为转移
核心不是阿里、京东做即时零售的问题，真特别看好，想做：京东第一年投入100-200亿、后面减亏到几十...

很多朋友问阿里应该怎么做，其实文章有说了，京东最好是放弃做外卖
但是阿里想做外卖、闪购一体化的平台本身是可以的
但是仅此是不够的，因为肯定做不过美团（不会有低成本优势）
那么最好的就是在一体化平台的同时，在差异化竞争上多花功夫的
我不认同外卖和电商的协同，但是认同...

关于外卖混战的真相与泡沫。
文丨宋玮 沈方伟
编辑丨管艺雯
从补贴战变成混战，再升级为 “中国互联网史上规模最大的补贴战”。只用了不到 100 天。
京东和阿里先后累计宣布为此将投入 800 亿。$美团-W(03690)$ 被迫参战，却将自己的订单拉到了历史最高，最近的两个周六，美团连续...

有个小问题请教大家：阿里闪购的超级APP策略，会不会把饿了么APP干废？

当前A股市场正处于“系统性慢牛”格局中，中国崛起与技术驱动共同推动牛市逻辑深化。从政策、产业趋势和资金流向看， 红利股（神华、华能国际）、科技股（腾讯、阿里）及指数ETF 均具备阶段性投资价值，但其核心逻辑和风险收益特征差异显著。以下从多维度展开分析，并结合最新数据和市场动态提供投...

告别大水漫灌，外卖补贴转入持久战。
文丨邱豪 管艺雯
制图丨黄帧昕
编辑丨王姗姗 黄俊杰
据我们了解，$阿里巴巴(BABA)$ 淘宝闪购近期明确了外卖将进入持久战。
8 月 8 日立秋后，淘宝闪购订单量首次超过美团。更显著的影响可能是，巨额补贴让淘宝吸引到了很多用户注意力，7 ...

回复@逸修1: 阿里有强变现业务，所以很容易会把其它业务当作流量业务去做，而且这样做是一种极大的竞争优势，好比大文娱业务：别人做基本是想着长期得靠该业务赚钱甚至赚很多钱的，而阿里做可以永久不赚钱，这意味着如其它条件相同，阿里大文...

特朗普政府于2025年8月7日正式实施的关税政策，标志着全球贸易格局的深度重构。新政策将美国平均关税税率从2.3%推高至15.2%，并针对芯片、半导体等关键产业征收高达100%的关税，同时通过“对等关税”机制对多国商品施加差异化打击。这一举措叠加美联储因经济疲软和通胀隐忧而酝酿的降息周期，已引...