贸易

当下，黄金、有色变量的思考：
1、从科技到贸易美帝依然强大，美元草纸论，是否轻率了？
2、最近很多冷门的研究员转行看有色，是不是意味着热度过了？
3、加沙和平，俄乌和平还会远吗？一旦紧张局势出现缓和信号，避险需求减弱带来可能的影响有多大？
4、关键消费领域需求一般，长...

今晚写点不一样的东西吧。
能源的本质其实是一种国际通行的货币。
跟21年的新能源牛市有所区别，我国已经正式迈入用新能源生产新能源的阶段。在上一个周期，中国出口新能源本质是在出口煤炭，但是中国的能源仍然是高度依赖进口的，所以这种出口更类似一种加价贸易，而现在这个阶段中国新能...

$招商轮船(SH601872)$ $中远海能(SH600026)$ $Frontline(FRO)$Frontline(FRO)$
同学炒的是运价，校长玩的是周期。
每天在开心度假，偶尔刷刷雪球，油运大牛市被球友整出了恐慌感，搞的我满脸懵逼。9月23日我写过一篇文章，VLCC大多船东日均成本在2.5~3万美元，...

澳大利亚这波操作!
感觉真的有点昏了头！
澳大利亚铁矿石现货价近期降至约80美元/吨，而必和必拓等澳矿企在长协谈判中，仍坚持年度定价机制，要求2025年长协价涨至109.5美元/吨，且拒绝人民币结算。
若按此执行，国内钢企每年需多付超200亿美元。
目前，国内钢企想直接以人民币结...

一，历史使命与社会变革
2016年的南海危机，是地区战略冲突的直接写照。早在2013年，奥巴马重返亚太，无形的竞争就此开始。随后从2018名义上的第一场正式冲突开始，保护主义抬头以及由川普发动的贸易war开启。自2016熔断点3700，到2025年才第一次有效站上。历时9年。到2026正是十年。这十年，...

一、核心：从“石油美元”到“电本位”的潜在转型
1. 历史背景
· 银本位→金本位→石油美元，每次货币体系更迭都伴随霸权转移。美国通过“石油-美元”绑定全球能源贸易，巩固金融霸权。 中国通过人民币国际化挑战美元体系。
2. 新趋势：电力成为战略资产
· AI与第四次工业革命...

老实人被套在了“登山”的半山腰，故名“老登”。
作为众多老登中的一员，猫叔有幸参与和见证了当前集运行业面临着的三个巨大转变。
01.全球贸易格局重构
货物永恒地流动着，面对阻隔，它们也只是绕过了高墙，流向了那些张开双臂的新兴市场。资本和商品永远会寻找阻力最小的路径。贸易...

$青岛港(06198)$ $青岛港(SH601298)$ ，顾名思义是一家运营青岛港港口的公司。
港口是服务于海洋运输的基础设施，通过给船舶提供装卸货物、以及各种附加服务来获取利润。
青岛港是北方第一大港，是一家稳健经营，每年净利润稳步增长，分红稳步增长，慢慢变富的公司。
它几乎不存在净利...

最近澳洲铁矿商突然“服软”了——皮尔巴拉矿价直接跌18%，还主动把长协合同从1年延到3年！以前他们可是每年掐着咱们钢企脖子议价，现在咋突然老实了？答案就俩字：俄罗斯。
俄罗斯铁矿藏的“王炸”：储量够大，品位还高！
先上硬数据：俄罗斯官方刚曝的，铁矿石储量290亿吨，世界第三！...

美国总统社交媒体发布一篇贸易威胁态度强硬的小作文！！
直接干废美股和中概！！！
盘中阿里巴巴大跌快8%，纳斯达克指数盘中大跌2%左右，资本市场再次恐慌！！
明天会否复刻4.7大跌行情？
A股是否开盘也会迎来大跌？
你怎么看？

1. 什么是超强周期股？超强周期的本质是什么？
就是供求关系发生了短时间重大变化，但是市场找不到平衡点。需要一个漫长的过程去消化。
航运业它的周期来源于造船和拆船退役周期，造船周期大概是2~3年，2024大型商船使用寿命平均20年。
白水也属于超强周期，因为它的产品可以长年存放...

美国才是Temu的核心利润区，也是影响估值的最重要因素。
$拼多多(PDD)$
Temu英国分公司前两天披露了2024年年报，其中有详细的利润表、资产负债表，借此，我们可以一窥Temu真实的盈利能力。
Temu英国分公司是whaleco UK，注册在英国伦敦。whaleco UK由拼多多100%控股，公司财务报表并...

不知道为啥全文发不出来，只能试试摘要了，雪球现在审核好严啊，也没啥敏感的啊
瑞·达利欧认为，驱动当前市场和全球局势的核心力量有五个，它们历史上反复出现且相互关联：
债务与货币周期 ：核心是信贷创造购买力，健康系统要求收入能覆盖债务。当前美国等主要经济体面临债务规模...

受中国黄金周假期影响，远东地区市场活跃度下降，运费率持续承压。尽管航运公司正推动在 10 月 15 日上调运费率，以期扭转近期运费下滑的态势，但黄金周停航期结束后，大部分常规航线已恢复运营，对此次提价几乎没有起到支撑作用。当前租船费率居高不下、远期租船订单已排至明年，且船舶拆解活动完...

301船舶收费，是大家一直很关注的现实问题。也是很多中远海控的投资者所担忧的现实问题，更是唱空者一直挂在嘴边的现实问题。
猫叔之前多次谈过这个问题，今天再做一次提纲挈领式的分析。
301船舶收费，美国的出发点有两个。
一个是重振其陷入困境的造船业并削弱中国在该领域的主导地...

说了很多次，不要搞黑水，不要搞海运，世界贸易壁垒越来越高，不要逆势操作。
偶尔一两次地缘战争改变不了这个大的趋势。
昨晚纽油大跌5.23%。
可久必分，分久必合。
现在是分不是合，我指的是未来几年
真要选择收息股，可以选择完全跟贸易没有关系，三大营运商，才是真...

$中远海控(SH601919)$ 很多人看不懂，猫叔懒得逐一回复，统一回复吧：
措施里涉及到了很多限制条件，我们逐一看——
1、悬挂美国船旗的船舶有多少？
截止今年4月份，悬挂美国旗的船舶约 188 艘。集装箱船舶大约265,799标准型。APL是主要集装箱船舶企业。
2、美国拥有和控制船舶是...

近期中石油很热门，因为天然气顺价，因为利润跌幅远小于油价跌幅，因为不少大V介入了。
吸引了我注意的时候，大概是6块多的中石油H，但一直下不了手。大V们比较会看宏观基本面，但我感觉作为长期标的的话，微观上并不是特别乐观，不确定性的东西不少。特别是石油的储量寿命年年缩短，现在不足7...

金融+互联网+军事。
对应 金融+海运贸易网络+军事。
英国剧本。

我相信中国高层一定在秘密推进EUV的攻关，解决了这个核心工程技术问题后，美国将很难再有什么作为了。。
把贸易、技术出口武器化，这在全球来看都不是正常的现象，这是害怕竞争、回避竞争的体现。
因为老美知道，中国有EUV的话，半导体行业格局马上就会改写，到时候芯片半导体行业的执牛耳...