电气设备

$新特能源(01799)$
業績低於預期：公司2H25 虧損9.5 億元（人民幣，下同），同比收窄69%，環比增加270%，業績低於我們預期。多晶硅含稅銷售均價約4.3 萬元/噸，環比上漲約30%，由於售價大漲，公司準東10 萬噸產能逐漸復產，在產產能/產能利用率增至16 萬噸/53%，推動銷量環比大增約60%至5.1萬...

现在投资变压器，发电机企业的投资者，可以多看看其他电气设备相关企业。在电力系统中，发，输，供，配，用各环节里，还有大量的其他设备和设计施工企业，也会迎来大量的订单。
比如二次设备:南瑞，四方，许继，南自。
比如电力电缆，电力杆塔，开关柜，电表。
比如各类电力设计企业。

1.核心评级与结论
投资评级：买入 (Buy)
12个月目标价：人民币36.00元 (由之前的26.00元大幅上调38.5%)。
当前股价：人民币27.55元 (2026年2月6日)。
核心观点：花旗重申“买入”评级，主要基于三大驱动力：(1) 海内外强劲的变压器需求；(2) 多晶硅业务有望扭亏为盈；(3) 黄金销售...

美国今年计划建设的数据中心中，近一半预计将推迟或取消。一个主要原因是变压器、开关设备和电池等电气设备短缺。这些设备不仅是为人工智能供电所必需的，也是建设电网所不可或缺的——目前电动汽车和热泵的用电量不断增加，电网的负荷也随之提升。美国本土这些设备的制造产能已无法满足需求，供应...

按照年前文章教大家的，几个框架去进行复盘，你会发现无论情绪周期，还是RPS（价格领先）去考虑，一线红三线红也罢，电气设备这一块都明显的有很多锚定，而且哪怕现阶段在里面选股研究基本面变化，还是看图施工，你都能找出很多满意的，我就不另外复盘说了。

回复@花花大野狼: 这事也不能一概而论。油运，油，集运，有色金属，都是国外定价，这些都是随行就市。造船和电气设备，都是国内定价，所以，再供不应求，面对国内客户，也是一律底价。//@花花大野狼:回复@看好股市的新人:说到这，不知轮船给石化双雄运油打不打折？

回复@-蜀山健虾-: 是呀，電氣設備真想不懂呀，今年60Gw，是不是會更虧？中標第2是虧損的//@-蜀山健虾-:这还是火电权益给弥补了10亿不然要亏20亿了，计提是好事给未来减负了，电气设备亏这么多也卷成白菜了

这还是火电权益给弥补了10亿不然要亏20亿了，计提是好事给未来减负了，电气设备亏这么多也卷成白菜了

回复@117yi: 其实你不能这么算 你单拿出来特变24年的输变电电气设备的利润 按照思源的市盈率算 差不多就是现在这个市值 其他业务市场都认为不值钱罢了//@117yi:回复@117yi:同样是电力今天看到有人拿杭电比较，我没关注这个票，今天去看了一下，近期走势云泥之别，还有中国西电年内涨幅还有60多远超...

tokens每年可以实现翻倍的增长，电气设备、计算设备可以每年百分之几十的增长，电力供应可以每年个位数增长，铜、铝、金，大概超过2%的增长都很难，3%的增长就要飞天了。黄仁勋一直看前面三点，全世界飞也是为了前三点，但是第四点他大概没意识到，也从没看到他提起过。

捋捋思路。
有色，原油，煤化工，电气设备含光伏，后面会再回到原油，电气设备，还有个机会是科技类的杀估值，现在看这个一定要干到顶部2折再说抄底的话。
隆基绿能，许继电气，香港恒生科技。
军工稍加关注，月线机会出来也不放过。

$许继电气(SZ000400)$ 这简直是电气设备中的垃圾股

$ST长园(SH600525)$ 最近搬办公室发现之前我负责的充电桩招标项目，当时2019年公司进军充电站行业，图二标书从右至左依次是长园深瑞/易事特/盛弘股份 /科华恒盛 (科华标书有两本，现在叫科华数据)，这也是我前面为什么拿长园跟同属电气设备的ST易事特作对比的原因，因为我深知长园的行业地位 营收...

回复@KingCheng: 质保金计提挺合理，因为电气设备一般质保5年以上，华为都是质保15年，安装验收完成留5-10%的尾款作为保证金，实际售后成本比这只高不低，大部分正常就是挂应收然后按账龄慢慢计提，这里一次计提干净则符合谨慎性原则，估计就是配合特变压利润的//@KingCheng:回复@-蜀山健虾-:財報...

$派瑞股份(SZ300831)$ 不要瞧不起它，虽然营收少，虽然效率低，虽然出身僵化的官办机构，但它也是电气设备股，也有主流技术加持！今年早晚能回20

回复@KAIZEN投资之道: 电气设备，油气设备，航运？//@KAIZEN投资之道:回复@KAIZEN投资之道:如果两周后中东局势缓和停战，哪些板块和个股有望率先受益？欢迎大家讨论研究。

回复@董九月: 电池技术的进步，并不必然影响电压平台。从电池角度看，不同电压不过是串联并联的不同配置而已。电压平台更多的是影响电池之后的其他电气设备。
另外，你可以尝试去梳理一下，电池型号比蔚来少的主流车企有哪些？最少的当属小米了吧，也有7、8种电池型号，跟蔚来差不多。其他车企...

$中国西电(SH601179)$ $特变电工(SH600089)$ $保变电气(SH600550)$ 都几把涨到这里了开始吹中标中多少个亿了，为什么西电的合同多，因为他做的杂，变压器换流阀开关避雷器他全都做，这踏马中标能中的少嘛。这几个电气设备公司短期还有多少涨幅不知道，长期绝逼看腰斩。

回复@-蜀山健虾-: 大行不認同你呢，首先硅料繼續虧，電氣設備也繼續虧，風光電利潤下降👌//@-蜀山健虾-:回复@sss668:2PB也不高，硅料价格正常一年40-50亿利润不难，也就10倍-15倍之间，也没太乐观

我在次顶部卖了有色，短线接着短线参与完原油，接着抓电力设备反弹，长期持有隆基绿能。
电气设备套住了，不过和原油一样，我觉得估值已经回撤到合理区间，市场的价格不好说了就是，错杀一些是惯例。
有色，石油就是弱美元。
电气设备估值重塑。
光伏估值回归。