软件

我们在上期年报中，提到过2026年的六大趋势，其中之一是“强化学习将解锁模型越来越多的任务能力，传统软件预制菜会面临前所未有的危机”。新年伊始，AI行业的一系列变革就让人目不暇接，一场新旧时代的价值争夺战在资本市场上演，传统软件板块近乎全军覆没，IGV软件指数全月下跌超过20%。
月...

現在AI回答越來越厲害了，以下是AI回答
中國大陸互聯網巨頭（如阿里巴巴、騰訊、字節跳動（抖音母公司）、快手、美團、百度、拼多多）大多屬於信息技術、軟件服務和數字經濟領域，普遍享有國家層面的稅收優惠政策。這些優惠主要來自高新技術企業（HNTE）認定、軟件企業政策...

短短几天时间，似乎从软件到互联网，壁垒都不存在了，ai可以迅速替换他们。我觉得这种理解对行业细节缺乏认知，但市场确实这么演绎了。

AI产业包括以下部分：
1.数字新基建（服务器零配件cpo光模块及后续延伸出的半导体等）
2.数字产业化（信创、云计算、大数据、人工智能、网络安全等））
3.产业数字化（数据要素提供商、数据交易中心、数据服务商、数据应用等）
我们目前处于第一步尾声第二步的初始 ，AI核心其实就...

a股目前对软件股的理解是这些公司会通过提供包含ai的服务实现转型甚至获得更高的营收。
美股目前的理解是ai直接消灭大量使用软件的岗位。

现在的应用真是瞎炒。
很多app，sass软件，网站都是被ai革命的对象 却当做ai 应用在炒作。
普通老百姓又没有认知能力，这些题材、概念已经沦为割散户韭菜的一把快镰刀。

AI会不会吃掉软件不知道，但是做软件的逻辑已经彻底变了，未来软件会是由1-N个围绕AI“大脑”的Agent构建。这也是Manus们在资本市场上受宠的原因。
人机交互方式的变革也快了。

【黄仁勋驳斥AI取代软件论 称其“不合逻辑”】在全球软件股于周二遭遇剧烈抛售之后，英伟达CEO黄仁勋驳斥了人工智能将取代软件及相关工具的担忧，称这种想法“不合逻辑”。他认为，AI将继续依赖现有的软件，而不是从头开始重建基础工具。

2月3日，美股AI应用领头羊Palantir Technologies（PLTR）2025财年第四季度的财报震惊市场：营收、利润率、现金流等核心指标全面爆发，增长势头远超华尔街最乐观的预期。
随后的电话会议更是将市场情绪推向沸点，公司股价盘后飙升近7%。这场会议不仅展示了一份堪称“历史性”的成绩单，更罕见...

AI正在吞噬软件。
十四年前，马克·安德烈森在《华尔街日报》撰文指出"软件正在吞噬世界"。当时，人们对Facebook和Twitter的估值争论不休，质疑我们是否正在重蹈互联网泡沫的覆辙。今天，那篇文章的预言已经成为现实：亚马逊市值超过万亿美元，Netflix颠覆了整个影视行业，软件确实吞...

同事张万霖观点：“黄仁勋说的没错，很多工具的存在是有道理的，是效率最优的。但现在软件板块跌的未必是SaaS消失，而是重新定价。很多软件是确实会被削弱或者增长受损的，比如Adobe，UiPath，另一些可能壁垒强一些像ServiceNow。
但问题是，未来新增的很多价值量在agent层，这些新增市场未必...

美股软件股大溃退感觉早晚波及整个纳指，真可以洗洗睡了

1月31日的两则消息，甲骨文大规模裁员来应对数据中心扩张的融资困难，OpenAI英伟达投资额度缩水，2月4日，英伟达向op投资从1000亿美金降至200亿美金。AI硬件还在扩张但是二阶导出现瑕疵。但抛售却是从软件saas开始，投资者担忧AI工具会取代过去软件公司的核心业务。
主要抛售来自于被AI替代行...

$中控技术(SH688777)$ 中控技术25年会上，第一个客户分享的TPT案例，就是中石油榆林化工的乙烷制乙烯项目，此案例包含的信息极大，从高屋建瓴之国家战略高到行业AI重塑不可逆转的趋势，从中控极其超前的战略布局到AI生态颠覆传统行业，无不在其中体现。
乙烯技术水平不是衡量一个国家石油化工...

一、流程工业AI工业整体空间2800亿？$中控技术(SH688777)$
AI重塑流程工业是不可逆转的一次技术革命，对企业而言，不是要不要的问题，而是生存和淘汰的选择。目前中国流程工业拥有约 28万套生产装置，如果未来每套装置采用类似中控技术TPT的AI生态平台，根据TTP及相关AI软件订阅年费在 100万至...

自从用上ai软件后，你有觉得自己变得更强了吗，怎么衡量呢，就是做事更有效率准确率更高了……直接说吧，你赚到更多钱了吗？

OpenAI的Sora引发Figma大跌
谷歌发布游戏引擎Genie，Unity大跌
Anthropic 进军法律领域，法律软件龙头汤森路透大跌
这里抛出三个问题：
1，Figma/Unity/TRI有可能被消亡吗？还是说市场在杀估值？
2，对于国内软件业而言，你们看到的是恐慌还是惊喜？
3，假若中国的软件公...

转：年初至今涨幅最大的股票清一色全部都是半导体公司，这一轮AI基建真正赚钱的就是半导体企业，其次就是谷歌大模型这些CSP厂商！
跌幅最多的是软件SaaS公司，很多公司股价最近一年已经腰斩，Tokens支出正快速替代IT 支出，时代的浪潮变化真是太快了，2021年之前还是SaaS软件的高光时刻，短短4...

AI应用，概括起来就几点，效率工具，开发工具，生活工具。最近的现象产品都能一一对应，漫剧是效率工具进化的产物，AI4S本质是开发工具的蜕变，阿福豆包元宝是生活类工具，算力算法数据三要素叠加下的AI飞速进化，开花结果是必然，毕竟人类万年，AI一瞬。这个质变对各行各业的影响，是巨大的。AI就...

最近，市场叙事在一致看空软件股，包括中美两国的软件和SaaS，连微软这种巨头都无法幸免。
有人说，未来就是AI算法+数据库取代一切使用场景，软件已死。
问题是，人类软件进化到今天，交互已经丰富到既方便又高效。
不论是基于鼠标点击按钮，还是基于手机触屏拖动，还是基于手柄按键等...