创新药

黄金、白银、有色等行业行情最肥美的阶段已经过去，未来值博率不高了。AI、航天、存储等行业更是泡沫出现裂缝，随时会破裂，风险巨大！从上述行业流出的资金会去哪里呢？创新药无疑是重点流入行业之一，中国创新药正处于黄金三十年的爆发初期，有概念、有业绩。目前行业调整基本调整到位，个别龙头...

上次分享了对于创新药估值的思考，但是没有一个具体案例阐述的话就较为抽象。同时，各类投资人都认识到荣昌生物管线的全球价值，但是没有一篇研究详细说明荣昌生物的合理市值应该是多少。今天，我们就详细看看荣昌生物的价值。
需要指出的是，为了尽可能预测一个真实的结果，我需要查阅大量的...

下周末就要结束交易了，又到了探讨持仓过节和持币过节的时候了。简单说一下分析思路：1、AI、存储等泡沫裂痕已现，随时可能大跳水，显然不适合持有；2、互联网龙头有加税传闻；
3、黄金、白银、有色、石油等大宗商品目前正处于商品价格剧烈波动期，方向不明，显然不适合重仓持有；4、白酒春节...

隐隐感觉 创新药波澜壮阔的第二波又要来了 ，吸取上一波经验，这次我选择先定投点创新药etf，逻辑如下：
1、26年首月国内创新药BD首付款已有超过10亿美元，25年全年总共才70亿美元，真的是水涨船高啊。可见我国创新药工程师红利和高效，叠加宽松政策和低利率环境，增大AI投入和产出，欧美MNC核...

时代变迁，物是人非。过去三十年，喝酒吃药始终是A股市场的重要主题，但未来三十年，酒恐怕要逐渐退出舞台中心并不断边缘化了，而创新药将荣登股市C位。大道理不用讲，看看美欧日股市如今没有一家酒企在股市C位就明白了，而创新药则始终是欧美股市的明星！MARK一下 20260205 @今日话题 $荣昌生物(0...

$亚盛医药-B(06855)$
在这里有时候看到一些言论，在想亚盛价值体系这么深的股，竟然还有那么多的小白来关注和讨论。看到一些言论，真的想笑。
小白言论一：
“每天唱多忽悠小散高位接盘。”
拜托请搞清楚，这里是港股，这里是港股18A创新药，这是上百亿市值全流通的股，靠一帮新来...

嘿嘿，最近选的有色的票都可以。
没有有色这么顶，今天估计要遭重，
不过实盘的创新药是跌挺多的。

创新药板块群龙无首。
一姐自动放弃了领袖地位，结果惨遭腰斩。
现在应该有更多人认同营长的观点。
那就是一个优秀创新药企业若想维持较高的估值，
获得持久的高水平融资能力。
就必须团结各类投资人建立命运共同体。
如果屡次高位减持，又不在低位增持。
使中小投资...

下周末就要开始进入春节长假期了，股市将结束交易，又到了探讨持仓过节和持币过节的时候了。简单说一下分析思路：
1、美股AI、存储等泡沫裂痕已现，谷歌、亚马逊、英伟达等股价随时可能大跳水并影响国内相关板块和企业，显然不适合春节期间重仓持有；
2、国内互联网龙头有加税传闻，无法证...

之前看好的锂矿，创新药今天都有点起来的样子，
还有钧达股份，涨得也太超出预期了，
去年9月份，是觉得它有翻倍的可能，
所以推荐了下，
但是这涨得也太离谱了，
超出想象了。
顺便说一下最近组合调仓很快，
一是之前做航天有点新收获，
二是因为最近轮动快，如...

创新药是永远的朝阳行业，而中国创新药正处于加速度不断提高的蓬勃爆发阶段，可谓朝阳中的朝阳。当然，创新药认知门槛极高而且是幂率分布，1%的创新药公司赚取了行业90%的净利润，所以一定要选对那1%的公司。MARK 一下 20260206 @今日话题 $荣昌生物(09995)$ $荣昌生物(SH688331)$ $礼来(LLY)$

复盘了一下创新药行业，从量能结合K线来算命的话，我感觉几个港股优质创新药公司正在或已经完成筑底，比如某优质ADC平台公司持续缩量横盘拒绝新低，某IO双抗龙头公司缩量双针探底，有潜力成为Big Pharma的某头部公司正走出W大双底，某小核酸药物潜力公司已跌至发行价附近……当然我还是那句话，医...

本文为$青侨阳光(P000385)$ 25年年报投资思考部分节选~
一、青侨基金核心资产的投资逻辑梳理
国产高耗是当前基金的第1大投资方向，其最大吸引力是成长空间足够大，且市场入价仍然明显不足。
高耗是主要医药细分里中外市值差最大的，国内新兴biotech力最大市值接近1400亿人民币、海外接...

国内创新药市场挺像汽车市场，同类产品之间看起来有点差异，其实没多大差异，好卖的款式很快会有一堆跟随者，专利形同虚设，绕过很容易，至于怎么分蛋糕，依靠销售。

情怀不能当饭吃，泡泡吹的太大就会破裂，AI代表未来，但当下泡沫吹得太大了，会迎来泡沫破裂和重新估值，如果现在还没有意识到以英伟达为代表的AI泡沫即将破裂那就太迟钝了。拥抱中国创新药，拥抱中国创新药龙头，今明两年，将轻松跑赢大盘和英伟达等。MARK 一下 20260205@今日话题 $荣昌生物(0999...

切记：牛市不要投资医药股。
医药行业发展有自身的周期性行为
一、集体牛市为何不宜重仓医药股？
回顾A股历史，医药股在全面牛市中常常掉队，2015年就是典型案例。背后的逻辑并不复杂：风格错配——牛市资金热衷追逐高弹性标的，周期股、金融股以及当年的"互联网+"概念才是主...

AI泡沫裂 周期转头空 唯有创新药 牛熊永荣昌！有感于近期海内外大宗商品市场和资本市场风云变幻，胜败沉浮，题诗以记。 20260206 @今日话题 $荣昌生物(09995)$ $荣昌生物(SH688331)$ $兴业银锡(SZ000426)$

随着更多战略合作的披露，每个项目2%-5%的提成，几十个项目之后，大家就会慢慢的意识到了：药明生物，其实是一家包含创新药开发权益200%+的创新药平台型公司，而且，成功率是100%，不存在堵管线的风险，因为他是卖水人，无论项目最终如何，他都稳拿收益，成功了多拿分成里程碑，失败了就拿加工费，...

答应大家写个总结和展望，现在写来了，过去的一年，说实话，对于创新药来说，是一段难得的大贝塔行情，可遇而不可求，投资收益普遍还行，而且在大贝塔行情下，资金面甚至比基本面更重要，情绪会被放大，预期会被提升，预期会过早的被计入，实际上难说是好是坏，肯定有人因此大赚，但也肯定有人因此...

创新药不仅是高贝塔，同时也是高阿尔法，相比贝塔，更应重视创新药企业的阿尔法，创新药行业中的高阿尔法龙头企业不仅能长期跑赢大盘，从长期的角度看更是轻松跑赢黄金有色等周期性行业龙头。MARK 一下 20260206 @今日话题 $荣昌生物(SH688331)$ $荣昌生物(09995)$ $紫金矿业(SH601899)$