星源材质

先说结论: 利好，且存在预期差，若跌就是黄金坑。 $恩捷股份(SZ002812)$ $佛塑科技(SZ000973)$ $星源材质(SZ300568)$
先算摊薄情况
恩捷用于收购而发行股份的对价确定了，34.38元每股。（恩捷25年930的每股净资产是25.54 元，对应收购价格的PB为1.34倍，这个数字后面要用。）
这次没...

咱们先掰扯明白，锂电池里的隔膜可不是不起眼的小零件，相当于正负两极之间的“安全守门员”——既要让正负离子顺畅穿梭（这样电池才能存够电、充放电够快），又得死死拦住两极接触，避免短路烧起来。这几年储能电池容量越来越大，对这个“守门员”的要求也跟着水涨船高，到现在一共迭代了三代，尤...

$星源材质(SZ300568)$ $璞泰来(SH603659)$ $恩捷股份(SZ002812)$
我已经看穿一年后的预言，隔膜三杰一年内股价都会大涨，放心持有吧，稳定挣钱，足够前瞻，一眼看穿事物本质是我的天赋

$星源材质(SZ300568)$ $璞泰来(SH603659)$ $恩捷股份(SZ002812)$
隔膜三剑客，锂电池隔膜净利率先恢复到20%，则星源材质15亿利润，这个行业合理净利率应该有30%，叠加明年储能超预期高增速，市值200亿就是送钱

不少朋友问我哪家隔膜划算，我这里稍微算一下。$恩捷股份(SZ002812)$ $星源材质(SZ300568)$ $佛塑科技(SZ000973)$
首先说金力，现在交易软件上看到他的估值是不准确的，因为还没有吧并购及增发完成后的总股份数加上去。我这里简单粗略算一下：1、原有股数9.67亿；2、股份支付增发给金力股东股...

$星源材质(SZ300568)$ $恩捷股份(SZ002812)$ $佛塑科技(SZ000973)$ 隔膜的涨价始终是一个迷，由于不像锂矿那样有第三方的准确数据，就导致隔膜的价格真真假假假假真真，现在开始有人质疑之前星源的30%涨价是伪造出来出货的，还有人分析隔膜利润（涨价）不会超过0.1元。真的真真...

中午收集关注一些信息 -20251201
1、商业航天 -逻辑 变强
单纯的“发卫星”进化到了“太空算力”和“卫星互联网基建”
即将到来的朱雀三号发射则是情绪助燃剂。
星网启动卫星终端及相关测试设备招标
核心几只标：
1、航天发展（板块情绪龙头，叠加福建/平潭概念的“双重b...

$星源材质(SZ300568)$ 满产满销➕涨价，其实大家都知道，但为啥就是跌这么狠呢？其实很简单，资金都是不见兔子不撒鹰，在业绩没出来之前叠加大盘板块的回撤，每一次都是大资金做波段的机会，要么就是跟随。要么就是分好仓位，逐步加仓等风（你要直接满仓那近期肯定是很难受的，俺也...

$星源材质(SZ300568)$ $璞泰来(SH603659)$ $恩捷股份(SZ002812)$
隔膜明年上半年估计要暴涨了，这几天打满了躺着挣钱，我只能靠理解力变现，技术和情绪是玩不明白了，好在我理解力无敌

涨价不能停，各家涨价消息讲接踵而至。$恩捷股份(SZ002812)$ $星源材质(SZ300568)$

$恩捷股份(SZ002812)$ $星源材质(SZ300568)$ 网页链接
中信建投的研报
概括一下
1.中游制造业涨价0.1-0.15元/wh 储能项目全投资回报率仍具有吸引力（假设EPC成本上涨0.1-0.15元/Wh，对应国内全投资IRR加权平均位于7.3%-8%，资本金IRR位于10%...

$星源材质(SZ300568)$ $恩捷股份(SZ002812)$ 有一说一，月k来看，星源走出趋势了，26年好大机会突破之前的新高。

$璞泰来(SH603659)$ $恩捷股份(SZ002812)$ $星源材质(SZ300568)$
这一次隔膜我会拿到翻倍，现在的价位就在底部附近了，短期波动不太在意了，未来半年星源和璞泰来必定会大涨

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这一轮储能上游材料的底层逻辑从来不是涨价，而是核心产业的盈利修复和估值提升，隔膜将会是未来半年最具弹性的细分，星源材质隔膜已经涨价30%，海外马来西亚20亿平产能开始释放，海外单平赚5毛，仅马来西亚利润就有10个亿，半...

$星源材质(SZ300568)$ $恩捷股份(SZ002812)$ 星源宣布涨价30%了 网页链接

$星源材质(SZ300568)$ 很明显今天有资金进去，坐等上涨📈

$星源材质(SZ300568)$ $璞泰来(SH603659)$
明年锂电池材料是我能看清的比较有确定性的机会，会量价齐升，隔膜在电池材料里面壁垒最高，扩产相对比较难，目前的位置也比较好，准备长期拿下去，应该挣50%～100%不难

$星源材质(SZ300568)$ 周一别高开太多，我被洗了

1、隔膜行业周期阶段分析
库存周期跟踪方法: 锂电中游环节采用库存周期跟踪方法。从周期图看，锂电板块于2024年一季度触底，2024年全年回升，2025年延续回升态势。
具体周期阶段划分: 隔膜环节周期阶段划分如下：2020年一季度至2021年一季度为被动去库阶段，收入同比增长、库存水平下降；2...

结论：电芯淡季不淡，隔膜会超预期。$恩捷股份(SZ002812)$ $星源材质(SZ300568)$ $佛塑科技(SZ000973)$
需求端情况（一季度电芯排产）
历史上，因为叠加Q4年底冲量和一季度过年等因素的影响，传统而言一季度环比四季度下滑的幅度基本都在20%左右，最好的年份可能也要有-12.3%的下滑（如下...