威尔高

$威尔高(SZ301251)$ 做后排补涨的票，现在业绩也没出来，板块调整大概率是要调整的，调整10-20个点太正常了

持有威尔高1年多，包括今天这篇，总共发了47个与威尔高相关的帖子今天以一篇长文收尾，后续可能会有些短贴，长文就算了。剩下的交给市场。
今天谈谈威尔高的价值吧，给各位吃颗定心丸。
我把公司拆分成国内外两块业务分别进行估值是比较科学的。准确来说是国内生产基地和国外生产基...

招聘来了，为明年做准备$威尔高(SZ301251)$

台达电子ai服务器电源产品，毛利是35-40%，取38%。
台达电子ai服务器电源产品，pcb成本是8%~15%，取12%。
2024年台达电子ai服务器电源收入是40亿元，威尔高占50%市场份额，威尔高的相关收入是：400000*0.62*0.12*0.5=14880万元；
2025年台达电子ai服务器电源收入是228亿元，威尔高占50...

1.ai背景，服务器电源pcb需求与日俱增。
2.公司是电源pcb龙头企业，打入达链的同时，国内算力同时加速，内外共振。
3.国内外产能大扩张满足旺盛的需求，部分电源产品需要HDI板，量价齐升。
4.估值：70亿左右市值向下空间有限，向上有翻倍空间，三季度业绩会进一步加速。
5.仅记录...

$威尔高(SZ301251)$ 没想到PCB行业竟然是中国的一个优势行业,还以为是一个基础产业,壁垒不高,谁都能生产。看来目前不是这么回事儿。

$威尔高(SZ301251)$ 26年利润按 5个亿，50倍估值，市值也要上250亿了，对应股价185元
国庆后，估计 要启动了 原有江西工厂和惠州工厂，产能10个亿左右，叠加惠州扩产，产能估计在13个亿左右，按10个点的纯利，26年保守在1.2亿左右利润
江西二厂，26年，估计产能是20个亿左右，13个点的纯...

$威尔高(SZ301251)$ 9.5东吴交流会，董事长邓艳群：现在可以明确说，我们给台达供货的pcb用在Gb200和Gb300，台达给的需求太大了，搞得我很纠结要不要这么快扩产。

威尔高（来自DWZQ）：
1、国内：国内（江西和惠州工厂）产能为20万㎡，目前利用率90%以上；
2、泰国工厂，下半年贡献逐步增强，目前产值远超原计划，但产量未达预期，主要是3月暂停设备投入以控制亏损，影响了5、6月12层板的90K产能。5月份开始数据可观，8月数据非常可观。
泰国工厂预...

26年台达的订单才十个亿这么点吗，那威尔高净利润能做到五个亿？

$威尔高(SZ301251)$ 威尔高做电源pcb，没有正交背板与铜链接技术路线之争。没有光模块与cpo路线之争。电源很确定就是功率越来越高，技术含量越来越高，产品价格越来越贵。
公司现在缺的一份超预期的业绩兑现。证明自己先前走的弯路已修正。
$精智达(SH688627)$ $长川科技(SZ300604)$

$威尔高(SZ301251)$
需求端威尔高深度绑定台达，作为其电源PCB核心供应商成长路径清晰，叠加PCB产品自一次电源向二次电源升级，市场空间有望进一步打开。供给端公司加速产能扩张，江西、惠州、泰国三地百亿产值空间逐步释放，持续拔高公司成长天花板。

$威尔高(SZ301251)$ 跟你耗到三季报！

核心观点：
1.英伟达GB300完全使用液冷，彻底引爆液冷板块，板块内已经出现2只三倍股，翻倍股大面积出现。然而GB300带来的增量不仅仅有液冷，还有电源的变化。
2．电源方面，GB300整机功耗120多千瓦，采用了高压DCDC供电技术，单个DCDC模块的功率为33千瓦或36千瓦，是一种典型的纯增量。...

需要三季报来证明一下，再等一个月。 $威尔高(SZ301251)$

这家公司的净利率是不是太低了点呀，不到10%，就算实现了百亿产值，净利润能挣到10个亿吗？$威尔高(SZ301251)$ @兜兜麦肯

威尔高不是龙头企业，没有定价话语权，研发投入少，研发人员没有一个本科以上的。起码目前还是看着台达等几个大客户脸色吃饭。只能静等产业发展趋势，产能上来之后能不能有所表现吧。

已通过微软、甲骨文等客户的认证测试，未来单机价值量有望翻倍$威尔高(SZ301251)$