中国食品

看了很多前辈的分析，受益很多，也很喜欢$中国食品(00506)$ 的业务本身，但关注他的估值，我有几个不同的观点（可能主要针对这篇文章和后续的一些评论），供讨论：
第一，EV/FCF是4x这个说法，我觉得可能有待商榷。这也是我一直觉得用彭博机去筛EV/FCF之类的指标的一个问题... 可能大多数时候...

$中国食品(00506)$ 中糧系都差不多，也很指望他會有什麼增長

中国食品 公告及通告 - [末期业绩 / 股息或分派 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 截至2025年12月31日止年度之全年业绩公告 网页链接

第一，$中国食品(00506)$ 能在去年旺季有外卖大战，奶茶冲击之下，保证这个收入和利润，已经很牛了，这个值得夸，第二，这个分红还是不高，本身没啥巨大投资，没必要留这样多现金，真的，中粮可口可乐这又不是太古可口可乐在昆山建立面向江浙沪新生产基地，说实话其实可以提高分红。

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低速增长，每股分红0.154元，现价税前股息率3.9%。没有吸引力。

$中国食品(00506)$ 今日下跌跟原材料铝上涨相关，铝上涨又跟中东冲突有关，中东占到了全球铝10%供应量。一个标准330ml易拉罐重量约13-15克，铝含量约12-14克，按照当日24520铝价，铝材成本差不多0.3元。看公司会不会提价转移成本给消费者吧

回复@青春的泥沼: 其实外卖大战很可能利好可乐。因为很多外卖套餐里，基本都会包含饮料，其中又是可乐，康师傅冰红茶这类比较常见，便宜（商家成本低），大众接受度高。有些本来不喝可乐的人，因为套餐里有，不得不“买”可乐了//@青春的泥沼:[已修改]第一，$中国食品(00...

$中国食品(00506)$ 经营方面，汽水品类市占率维持在近60%。果汁品类丢失市占率。水品类，冰露品牌铺货网点增加，带来销量同比双位数增长，可持续性有待观察（有华润怡宝的前车之鉴）。水品类的收入占比增加也拖累了公司整体的毛利率。功能饮料品类，魔爪销量同比增速近50%。可口可乐、雪碧是坚固的...

回复@自在天命人: 中华田园巴菲特们擅长叶公好龙罢了，两三年前我就狠狠吐槽过了，详见：《中粮可口可乐(HK:00506)2023全年业绩点评》网页链接 如今我都懒得吐槽了，爱咋咋地吧！$中国食品(00506)$
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$中国食品(00506)$
业绩和分红基本符合预期，毛利率稍差一点。希望未来功能饮料增速还能再快点。
可口可乐这种顶级生意这个估值真不算贵，看看全球其他可口可乐装瓶商都是什么估值
#红利策略#

$中国食品(00506)$ 中食之前的估值确实太高了。

$中国食品(00506)$ 收入微增，对比华润饮料拉跨的财报，可口可乐还是有品牌护城河的。由于铝价高位震荡导致易拉罐成本上升，毛利率变动-0.7%。110亿港币市值，46亿现金，自由现金流倍数8倍不到。无借款。

回复@管我财: 怎么看$中国食品(00506)$ 一直在跌？//@管我财:$中国食品(00506)$ 中糧系都差不多，也很指望他會有什麼增長

$可口可乐装瓶(COKE)$ $中国食品(00506)$
同样是装瓶，一个天上，一个地下，干！派息大概率是个原因

文丨李振兴
近日，随着中国食品有限公司（以下简称“中国食品”，00506.HK）发布2025年全年业绩，加之太古股份有限公司（00019.HK）同步披露旗下太古可口可乐大中华区业绩，两大瓶装主体覆盖中国内地、中国香港、中国台湾，完整勾勒出可口可乐在中国市场的营收总计约485亿元人民币。
销量...

$中国食品(00506)$ 未来10年大概率会负增长，底部在2.6左右

$中国食品(00506)$ 这个股息税多少啊

$中国食品(00506)$ 海通国际发布研报指，中国食品(00506)2025年业绩实现稳健增长，在整体行业背景下其核心业务的平均售价实现逆势提升。维持对公司“优于大市”评级，基于2026年15倍市盈率估值，给出目标价5.24港元。
报告指出，2025年中国食品实现收入220.70亿元，同比增长2.7%，销量同比增长...

$中国食品(00506)$ 就目前这个样子有没有可能调出沪港通。

$中国食品(00506)$ 跟青岛港差不多，去年入通拉高了估值，如果跟青岛港一样9-10倍PE还是有点吸引力的。