融创服务

$融创服务(01516)$ 不算太理想的業績，毛利率受壓嚴重，即使完全沒有撥備，也只有四億左右的盈利。以前最大的期望-現金，以無法理解的速度減少，應收賬大幅增加，現金流進一步惡化。完全只是報表層面的盈利。

融创服务 公告及通告 - [中期业绩 / 其他-业务发展最新情况] 截至2025年6月30日止六个月中期业绩公告及 变更全球发售所得款项净额用途 网页链接

$融创服务(01516)$
有点差，20亿不知道哪里去了。有没有人在财报里找出来。

$融创服务(01516)$ ：中报基本符合预期，毕竟从死亡线上刚回来，总需要时间慢慢恢复，有些后遗症也正常。呵呵😄
至于有人质疑现金少很多，其实还好啦。现金及金融资产比年初少约12亿，其中派息约4.8亿，应收帐款增加4亿多。
物业吗，不要指望大增长，还是维持原来估值判断。。
所...

$融创服务(01516)$ 今天不错，跌时冷静，涨时理智。再上上，应该差不多了。记得我原来目标2.2-2.5左右。

融创服务 公告及通告 - [盈利警告 / 内幕消息] 盈利预告 网页链接

$融创服务(01516)$ 我猜债务重组正式落地之前，会有一次大手笔特别分红，一次分红可能高达每股0.5-1港币……否则岂不是便宜了那些债转股的债主😁

#融创服务# 融创服务半年报整体符合预期，很多人说现金少了20亿元，这是财报都没看的乱说。半年报账上可用资金30.4亿元，比24年底的40.6亿元少了10亿元，这里面主要是上半年派息4.4亿元多，以及经营现金流出6个亿。
注意，这里是半年报与24年底可用资金的对比，如果与24年半年报可用资金33.8亿...

$融创服务(01516)$ ：盈利预告千呼万唤始出来，尽管远低于预期，但总算摆脱亏损了。。不过毕竟是物业服务行业，优点很多，但缺点也明显，就是业绩相对好预测，想象空间有限。所以维持合理股价2.2左右区间不变，低吸高卖合适。再下来点会考虑买点回来。

上市4年以上的民营物业股大多股价在高位1折左右
可以把母公司房企暴雷这一现象看做教培行业被“双减”闷杀
教培暴雷后，我用模拟炒股抄底买了3只龙头，不料抄底后再跌7成
不过教培后来也都涨回历史高点的20%左右
我判断物业顾也有这个机会，预期再差还能比当年双减时的行业预期更...

【物业股选择标准。】
买入时有接近10%股息，股息派发必须是连续不中断的记录，利润有个位数增长或者至少不会大幅下滑。这样排除了一些看起来弹性很大的，因为他们中断了派息，增加了不确定性，虽然弹性大，也只好错过。目前$永升服务(01995)$$融创服务(01516)$ 最符合我的要求，$碧桂园服务(0...

财主号召力强，把$融创服务(01516)$ 搞崩了，只好补一点了。财弃我取，民营物业股半斤八两，没有谁比谁更高尚，全凭老板良心。林老板口碑并不比孙老板好。

$融创服务(01516)$ 会不会以后这种情况会经常出现？随着时间推移，渐渐市场化运作，物业费退化成微利甚至薄利，物业股变成公共服务股。这几年新交付的小区，物业费都偏贵，环境不好的情形下，拖欠物业费很普遍，对于拖欠的业主，物业也没办法，法院对类似案件也是默许不理的态度。前几天出台百分之...

$融创服务(01516)$ $碧桂园服务(06098)$ $雅生活服务(03319)$
1.融创服务：计提最彻底，敞口最小
•累计计提26.95亿元，占原值82%，剩余无担保敞口仅1.81亿元，且关联方收入占比压降至2.4%，风险隔离效果显著
•剩余敞口占净资产比例仅3.4%（净资产53.19亿元），财务影响微乎其微...

公司业绩交流中提及，2025年开发商问题对物业的影响已经消除，但是开发商交付问题对物业的影响还将持续到2026年（大概意思）。这个和公司毛利率下滑原因相匹配“主要由於本集團暫緩 確認已完成履約義務但回款存在高風險的若干第三方客戶的收入，以及近年交付項目質保到期而帶來的維修維護成本增加...

$万物云(02602)$ 业绩与分红都不错哈，万科的物业一直还可以，市场化做的也不错，实际体验也不错。融创的物业也不错，高端盘居多，刚需与改善的品质也比同类型好一些，比如建发、招商等。$融创服务(01516)$

$融创服务(01516)$ x现金仅仅减少6个亿而已，怎么就被你们说成20亿了。这个是能够理解的，今年多难呀，应收款被你们说的好像一分都收不回来，公司不得在底部扩展呀，现金多了你们抱怨不收购，现金少了你们抱怨被人挪用，融创中国就靠这几个亿塞牙缝呀

融创服务现金从40亿下降到20亿，当机立断卖出。和垃圾公司为伍，长期下来会比较痛苦。孙宏斌当年买乐视，在地产领域过于激进导致债务危机，不是一个好的合伙人。捡烟蒂也不能捡这种烟蒂。其实优秀的投资者，捡的烟蒂业绩稳定性和安全边际含金量都是很高的。融创服务连烟蒂都不是。

$融创服务(01516)$ 好，2.04元冒险买两万股，如果下跌三成到1.4元，那就加两万股，然后到此为止，目标价给3块，或者亏完就算了，不能越跌越买。

周五出了融创服务，看了几家物业中报，基本都是毛利下滑，融服下滑应该也很严重。在经济下行周期，物业行业毛利下滑这次中报应该只是刚刚开始。物业公司确实低估，也有投资价值，也有想象空间，但是转折点远远还没有到来，起码还需要再等2年左右吧。$融创服务(01516)$