澳优 | -- | ||
| 01717 | |||
| 高 2.70 | 开 2.64 | 量 60.70万股 | 总市值 47.65亿 |
| 低 2.64 | 换 0.03% | 额 162.13万 | 市盈TTM 18.99 |
9赞
@践行长期价值投资 :$中国飞鹤(06186)$ 从竞争力角度分析一下未来伊利股份和中国飞鹤竞争格局。2018--2024年，伊利股份奶粉营业收入由80亿到近300亿，增长了2.7倍，飞鹤由103亿到206亿，增长了1倍。伊利股份营业收入增长率大幅领先飞鹤，但这六年里伊利奶粉的毛利率由54.78%，下降到了41%，下降了13.7个百分点。而飞鹤...
9讨论
柴孝伟
08-13 07:21
#行业公司研究# 中国奶业历史上十次大并购
中国奶业历史上的重大并购主要集中在2008年三聚氰胺事件后的行业整合期以及近年来的国际化扩张阶段，以下是具有里程碑意义的十大并购事件：
一、三聚氰胺事件后的行业洗牌（2008-2010年）
1. 三元收购三鹿核心资产（2009年）
三元集团以6...
中国奶业历史上的重大并购主要集中在2008年三聚氰胺事件后的行业整合期以及近年来的国际化扩张阶段，以下是具有里程碑意义的十大并购事件：
一、三聚氰胺事件后的行业洗牌（2008-2010年）
1. 三元收购三鹿核心资产（2009年）
三元集团以6...
1转发 · 2讨论 · 4赞
2转发 · 3讨论 · 1赞
@云梦竹 :$伊利股份(SH600887)$ 根据优然牧业的2025年半年报，直觉观感有两点:1.优然牧业的归母净利润同比略有改善但不明显（主要在于生物性资产减值【预期回拨】不及预期），对伊利股份2025年H1的按照权益法核算的投资收益改善影响不大，当然优然牧业的半年报也基本预示和印证了生鲜乳周期反转（包括牛肉价...
1讨论 · 3赞
无心寄语8739
08-15 16:28
回复@池雨1616: 去年行业这么差，大家都计提了，去年还有20多亿的其他收入，多么好的财务洗澡机会，再说蒙牛去年都大幅计提了，他除非脑内有虫，否则，不会在牛市，尤其是在其他股都涨上天了，敢冒天下，，，，搞个大额计提的。下周澳优会提前出半年报，看看怎么样，从中可以看出婴儿粉在体情况。/...
@无心寄语8739 :$伊利股份(SH600887)$ 2025年收盘价新低，这是在大盘新高的情况下呀。今年澳优的股价都比去年涨了30个点了，优然牧业股价也涨了好几倍了。澳优股价低的时候，都计提了减值了，伊利的股价也没现在低，而澳优现在股价涨了，伊利的股价反而更低，这是什么鬼。市场看不到吗？天天出货？除非今年二季度...
4讨论
@听风呼啸 : H&H投资研究笔记（一）——我买H&H的逻辑 买了$H&H国际控股(01112)$ 有一段时间了，发现这股真冷门。之前有大V短暂吹过两次票，后面一波麦角硫因炒作，短期爆拉了一下，接着就一直阴跌，关注度也下来了。我想抄作业都没得抄，没办法，自己动手整理一下资料，也就顺手记录一下，供自己以后回溯参考。所以想到哪写到哪，主要为了记录思考...
1讨论 · 4赞
飞鼠在天
08-15 22:10
回复@嗨你还好吗: 事实上基本是3年无增长。21年营收1105亿，24年是1157亿（含了澳优并表），扣除澳优并表的，无增长。//@嗨你还好吗:回复@用户423746610:快消品的我觉得现在都很少有爆发性的增长了吧，都是小幅度的增长。最重要的是细水长流，整体的表现都还是可以的，只不过资金没到位。就差一点...
@宽心的增长猛虎 :$伊利股份(SH600887)$ 口口声声说价值投资，然后选了伊利，真是笑不活了。伊利的价值逻辑在哪里，就因为4点几的分红？未来是一个萎缩的市场，这种行业各个公司并没有很明显的差异性，说白了，市场占有率就是看谁砸的广告费多，这样抢下的市场份额，并没有多少含金量。
1讨论
善良的致富小篮球场
08-11 16:57
@践行长期价值投资 :$中国飞鹤(06186)$ 从竞争力角度分析一下未来伊利股份和中国飞鹤竞争格局。2018--2024年，伊利股份奶粉营业收入由80亿到近300亿，增长了2.7倍，飞鹤由103亿到206亿，增长了1倍。伊利股份营业收入增长率大幅领先飞鹤，但这六年里伊利奶粉的毛利率由54.78%，下降到了41%，下降了13.7个百分点。而飞鹤...
2赞
8讨论 · 2赞
长期投资9
07-29 23:45
$澳优(01717)$ 伊利花了大力气，要把澳优做起来，耐心等待
2讨论
基民柠檬
08-02 10:03
#柠檬说基金# 信达澳亚基金的基金经理 是星涛 因个人原因离任信澳价值精选（013393）、信澳远见价值（013554）、信澳优势价值（013385）。之前从汇丰晋信基金来的价值风格基金经理。
3赞
@柴孝伟 : 伊利收购澳优乳业 关于澳优乳业的全面分析，涵盖其基本情况、核心财务数据、差异化核心优势、伊利收购案例及未来前景等关键维度：
一、澳优乳业基本情况
成立与发展：澳优于2003年9月在湖南长沙成立，2009年10月8日在香港联交所主板上市（股票代码：01717.HK），是首家在港上市的婴幼儿配方奶粉企业 。公司...
一、澳优乳业基本情况
成立与发展：澳优于2003年9月在湖南长沙成立，2009年10月8日在香港联交所主板上市（股票代码：01717.HK），是首家在港上市的婴幼儿配方奶粉企业 。公司...
2赞
狮峰zypro
07-08 10:57
我们是三家消费类上市公司的曾经的市场管理人员，还是不少消费类的品牌前三甲的区域代理商，食品快消领域，我们具备最完备的三率常识和一线市场观察经验积累，有着完整框架体系。妖股，造假，很难逃脱我们的判断。补充说明一下：$伊利股份(SH600887)$ $中国飞鹤(06186)$ $澳优(01717)$ #三率判定法...
@狮峰zypro :$中国飞鹤(06186)$
那个只买@只买消费垄断 ，涉及的股票，几乎我们都讨论和写过分析，其实他的理由涉及了三率，所以我们提示他一下我们5年几十次警示中国飞鹤的原因，一个致命思考，还有他的关于三率的内容过于粗疏，其实我们在他几年前已经拉黑他了，就是因为他1000条中国飞鹤的胡扯：
...
那个只买@只买消费垄断 ，涉及的股票，几乎我们都讨论和写过分析，其实他的理由涉及了三率，所以我们提示他一下我们5年几十次警示中国飞鹤的原因，一个致命思考，还有他的关于三率的内容过于粗疏，其实我们在他几年前已经拉黑他了，就是因为他1000条中国飞鹤的胡扯：
...
10赞
@巴芒实践者 :一堆人都不看数据的吗，只能说在A股人云亦云的人实在太多了，无知的人太多，要你花5分钟看下数据，思考一下有这么难吗，就这么浮躁。
2020年飞鹤奶粉186亿，2024年还是200来亿的规模，伊利2020年奶粉128亿，2024年297亿，你会发现飞鹤奶粉几乎没有增长，伊利奶粉复合增速高达18%。
巴哥点...
2020年飞鹤奶粉186亿，2024年还是200来亿的规模，伊利2020年奶粉128亿，2024年297亿，你会发现飞鹤奶粉几乎没有增长，伊利奶粉复合增速高达18%。
巴哥点...
3讨论
3赞
云梦竹
07-12 20:14
关于$伊利股份(SH600887)$ 的奶粉业务（例如补贴影响等），与其看飞鹤的股价近期走势，不如同步关注$澳优(01717)$ 的未来价格和交易量走势（作为某种参考）。
@夕阳芳草之白衣怀剑 :$伊利股份(SH600887)$ 今年伊利开展了16亿元生育补贴奶粉，对二季度业绩有何影响？聪明的投资者需认真考虑这点。因为主要对手飞*称，上半年利润大幅下降，原因之一就是奶粉补贴。
1讨论 · 1赞
飞鼠在天
07-09 19:06
回复@飞鼠在天: 如果认为我讲的不对，缺乏依据，过去3年，有能再通过提高占有率而实现持续增长呢？21年总营收1105亿，24年总营收入1157亿，这其中是包含了并表澳优的收入，扣掉熬优，也就是1100亿的水平，增长了没有？过去3年都不能了，那也没有任何依据认定为来还能通过夺取更高的市场份额实现增...
@yrasl :伊利存在几个问题，是我担忧的：1、潘刚年薪太高，股权太高，且股权获得方式吃相难看；2、伊利一边发短债一边买存单，虽可以解释为优化资金结构，但资金体量相对企业资产来说太大，从利润表的财务费用数据去看，感觉承担的风险和收益不成比例；3、伊利的主要营利贡献是常温奶，这个品类很难做出差...
1讨论
飞鼠在天
07-06 21:15
@西镇巴韭特 :$中国飞鹤(06186)$ 去年公司的营业收入207.5亿，公司认为今年会实现个位数增长，保守点，我们按不增长计算，过去三年的净利润率23.2%，17.4%，17.2%， 我们也保守点，今年按15%，这样的话应该也会有31亿净利润，给15PE的话也就是目前市值510亿港币。最后就是要考虑这样一个行业龙头，高壁垒生意，...
1讨论
