保利物业

$保利物业(06049)$ 盈利中個位數增長，派息1.4人民幣。非業主業務收縮，毛利率受壓，應收賬控制較好，手頭現金還在增加，整體很不錯。

保利物业 公告及通告 - [末期业绩 / 股息或分派 / 暂停办理过户登记手续或更改暂停办理过户日期] 截至2025年12月31日止年度全年业绩公告 网页链接

回复@首先考虑商业模式: 不是接管物業，是接管央企國企的後勤部門，以及為央企國企及政府行政部門做安保服務，這些都被列入了保利物業的物業管理服務範圍內。//@首先考虑商业模式:回复@管我财:接管国企的物业，在财报上也是归类到物业收入？

公积金可缴纳物业费
史诗级试点$中海物业(02669)$ $保利物业(06049)$

$保利物业(06049)$经营水平差异还是非常大的，谁在调剂利润就很明显看出来了。

【物业服务行业的股价弹性 并不比房地产行业小】
目前的招商积余 保利物业 中海物业都处于历史估值区域的极限下线PE 10左右，我可以确定底部概率极大（遇到系统性风险或市场流动性危机也会短暂下跌破位）。
物业服务行业的中位数正常估值是PE 25，顺风时泡沫估值轻松越过PE 50
-------...

$保利物业(06049)$ 這份卷交得還可以的，利潤增速高於收入增速，而且經營現金流淨額18億多，覆淨利潤的1.2倍，算很不錯了。至於帳上的現金大家就別留口水了，今年帳上的錢應該可以好好發揮效用了，公司表示自身雖然是第一梯隊，但基數還不夠大，市場上還是很大，離頭部的規模和體量還有不少空間。...

保利物業平均物業管理費單價綜合微漲，從2.41漲到2.47塊每平方～跟市場主流幻想的不太一樣，市場被媒體噪音渲染成物業費是在暴降，現實告訴我們管理費有高有低，綜合起來高端物業的管理費是會漲的 查看图片

挺难理解为什么会有这么多人会把物业理解成地产送钱才有投资价值的行业，我的观点恰恰相反，地产送钱时代的物业根本毫无投资价值，财报看似漂亮，但迟早暴雷。当然现在已经暴了。
物业这个行业为什么诞生，现在社会物业是不是刚需，物业是否有可能被ZF做成非盈利性产业，这些问题中蕴含的就是...

回复@右嗡_二百: 不要横向对比估值，要看纵向历史的保利物业 中海物业 招商积余的估值区域。
横向看，全球的物业服务行业估值都是几十倍（虽然模式不同）；积余等三家央企的公司治理 现金流也都基本没问题可以信任；港股的母公司出问题或者可能会出问题的物业企业估值没有参考性，PE 3也可能是...

因为这是一个披着“收息股”外衣的典型“价值陷阱”
这只票的表面数据极具迷惑性，但用价值投资的放大镜一看，全是红灯：
1. 长期逻辑被破坏
2025 年官方给的指引是： 收入增长 5-7%，但净利润下滑 9-10% 。毛利率从 16.6% 掉到了 14.19%。
这绝对不是短期的财务洗澡，而是商业...

这几家国企物业巨头，为啥就是不愿意多派点息，把整个板块吸引力提升点呀，哎。
万物云这两年派息倒是不错，但高管又公开说目前的高股息是特殊情况，服了。
物业公司轻资产，又没有有息负债，留那么多现金干嘛
$中海物业(02669)$
$保利物业(06049)$
$招商积余(SZ001914)$

$保利物业(06049)$ 市值150亿，含帐上现金128亿，无有息负债，现金流18.5亿，分红50%，你们还想怎样？

$招商积余(SZ001914)$ 按保利物业年报数据，招商积余已经跌到同类公司港股市盈率，如果按营收和利润增长，已经低于保利物业的估值
A股这是怎么了？

$保利物业(06049)$ 帐上算上现金等价物也才108亿的，有人说128亿，哈哈，太搞笑了，且100亿左右可能长期被大股东占用，到时能不能回来另说。
但你看下负债75亿多哦。现金除去负责都所剩无几，且是被占用的。
市值是接近160亿人民币
个人投资记录，仅供参考。

【保利物业：2025年公司拥有人应占年内溢利同比增加约5.1%】保利物业在港交所公告，2025年营收约为人民币17,126.1百万元，较2024年同期增加约4.8%。公司拥有人应占年内溢利约为人民币1,549.5百万元，较2024年同期增加约5.1%；每股基本盈利约为人民币2.810元，较2024年同期增加约4.7%。

$保利物业(06049)$ $金茂服务(00816)$ $建发物业(02156)$ 已补充招商、金茂、建发数据。黄色为表现较优指标，绿色表示较差指标。物业这个行业，其实最关键指标还是各家对应收的管控，因为利润可以造假（减少拨备），现金流亦可造假（减少应付），唯有应收很难造假，大家对应收整体的管理水平各有差...

$保利物业(06049)$ 预期两位数增长，现在仅增长4%多，毛利还没增加，下午看谁跑得快了！不要听某大V的，他是权益人，观点有偏心

$实盘模拟跟踪(ZH3436434)$
今天过去应该算把这轮回撤熬过去了
虽然能扛，但是过程总是痛苦的
具体还是把$蒙牛乳业(02319)$ 仓位接回
消费去掉了肯德基，大幅减仓了海底捞
增加了不少$保利物业(06049)$ 和民航信仓位

$华润万象生活(01209)$ $保利物业(06049)$ $中海物业(02669)$
也许我应该把中海和保利都换到华润上
从巴菲特视角分析三家物业公司
中海物业（02669.HK）× 保利物业（06049.HK）× 华润万象生活（01209.HK）
一、开篇：物业管理行业在巴菲特框架中的位置
在进入个股之前，有必...