保利物业

物管是个80分的商业模式
物业公司的商业模式好于绝大部分行业，优点在于1）类似公用事业的永续经营但又非政府定价，2）极高的用户粘性，3）轻资产运营，4）服务有差异化，缺点在于提价较为困难。
提价难总是被部分投资人放大，但这个缺点其实没那么糟糕。举制造和养殖业的例子，为什么亏损...

$保利物业(06049)$ 盈利中個位數增長，基本與預期差不多，應收款增加應該來自併購了更多的央企/國企後勤部門，預計行業還會繼續集中。

保利物业 公告及通告 - [中期业绩] 截至2025年6月30日止六个月中期业绩公告 网页链接

回家後看了看，第一阶队的都出来了。与现实相符，不再盲目追求规模，追求合理利润。不理想的项目宁可退埸也不要亏做。从重质不质量角度看，依旧优秀~
核心经营利润（亿元)/核心经营利润率
中海物业:
22年13.36亿，23年16.83亿，24年18.94亿；25年上半10.47亿
22年12.25%，23年12.8...

未來打多數的央企，包括軍工企業以及重點政府物業的所有管理合約，大多數都會由保利物業華潤物業中海物業三家瓜分，這個市場足夠大。這三間公司都不會參與低端的競爭，所以市場才會給予他們較高的估值。

$中海物业(02669)$ $保利物业(06049)$ 見很多人都很高預期，先調節降低一下心理預期。雖然看好，但是利潤增速應該也不會太高。只是頭部公司綜合來看會更具備優勢

$碧桂园服务(06098)$ $万物云(02602)$ $保利物业(06049)$ 物业板块今年应该是真正的实现了困境反转了：
①今年主要物企已经没有亏损的了，实现了整个板块所有公司净利润都为正，秒杀其他99%行业。
②今年绝大部分物企股价都实现2位数涨幅，而同期大部分地产开发股还在跌，物业板块明显走出...

难分伯仲的中报$保利物业(06049)$ $中海物业(02669)$ 绝对是被下蛊了

回复@Slow-Fast: 我觉得可能与结算周期有关，$保利物业(06049)$ 的公共物业服务占比高，通常合约帐期通常较长，但是之前看资料知道保利控制的回款率非常好的，在90%以上的//@Slow-Fast:目前看中海物业的退出低效项目最坚决，上半年退出了2680万平方，基础物业管理服务的毛利基本保持稳定，并且微微...

經營情況跟保利物業情況差不多，但分派比例沒有上調有點失望，基本分紅比例一樣是35%，但有一點點特別息，合計40%，還是低於行業。

在投资的世界里，最吸引人的机会往往源于市场的集体性失明。
当一家公司的盈利能力是同行的数倍，财务杠杆几乎为零，但估值却只有同行的零头，那么只有两种可能：要么这家公司隐藏着致命缺陷，要么市场犯了严重错误。
在我看来，对于中海物业(02669) 和保利物业(06049) 而言，答案显然是后...

中海物业，保利物业，业绩增长了几年，股价跌了几年。
看好行业集中度不断提高的大逻辑。
分红率在提高，未来三五年有望实现翻倍收益。
看万物云，滨江服务中报不错，是个好兆头。
$中海物业(02669)$
$保利物业(NQ871893)$

看完物业公司财报，经营的好与不好的公司在分化，这个很好理解；同时经营的好的公司，发力方向也在分化，是挺有意思的一件事：
比如绿城服务与滨江服务，还是聚焦在擅长的高端住宅服务，为优质客户提供服务，取得不错的增长；比如保利物业，上半年明显在央国企客户，商业写字楼这块增速最快；<...

好差，下午开市大跌10%！！ $保利物业(06049)$

你对华润万象生活、保利物业和中海物业这三家在港上市物业公司的投资价值比较，涉及前景、风险、负债及ROE等多个维度。这是一个需要综合考量的问题，我会帮你梳理一下。
首先，我用一个表格来概括对比这三家公司的核心特点，以便你能直观了解它们的差异：
| 特性维度 | 华润万象生活 (0120...

一、从年化收益率开始说起
公式#1：P = PB * 账面价值；
所以，%P = %PB + %账面价值；
所以，t期的账面价值 = t-1期账面价值*【1 + ROE *（1-股息支付率）】；
所以，%账面价值 = ROE*（1-股息支付率）；
加上前面简化的股息率：股价变动 = PB变动 + ROE*（1-股息支付率）+...

$保利物业(06049)$ 非住宅物业服务增长17%，看到最快的增速，也带动了应收的增长（给30天以上的账期）。住宅物业增长10%，每平物业费上涨，还不错
相比于绿城滨江在高端住宅物业的高增，保利优势主要体现在非住宅物业

中国保利物业上半年净利同比升5.3%至8.9亿元人民币。

半数物业服务公司中期财报已出，绝大多数公司营收利润均持续增长，行业优秀公司比如$绿城服务(02869)$ 、$滨江服务(03316)$ 等营收利润2位数增长。
$中海物业(02669)$ 、保利物业、滨江服务、金茂服务等净利率超过10%，显示较高盈利能力。
优秀中报后，很多公司市盈率甚至小于、等于10倍，...

$中海物业(02669)$ $保利物业(06049)$
从整体企业内在价值来看：中海物业比保利物业更好。
从股息率角度：保利胜
从ROE：中海胜
从中长期发展：中海胜
从公司股权结构更优：中海胜
从关联方风险：相当，都比较低
从估值角度：中海低
长期现实生活体验：中海物业...