华新建材

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本文仅作为自己投研笔记，本人菜鸟一枚，据此操作盈亏自负。
一直想写写最近研究华新的内容，无奈文笔差只能想到哪说哪里了。因为海外实时信息跟踪比较难，内容仅从大的逻辑出发进行验证。毕竟巴菲特也说需要用计算机算出来的...

$华新建材(06655)$ 动手了华新的管理层是靠谱的

$华新建材(06655)$ CSN的水泥产能大概是1700万吨每年，是因为债务压力过大导致的出售，希望可以便宜的价格买到

华新建材2026年一季度业绩展望
1，海外业务持续高增长：公司已完成尼日利亚资产交割，南非、赞比亚等改造提升项目投产，海外水泥产能达3590万吨，骨料产能800万吨。海外市场毛利率通常高于国内，将成为业绩核心驱动力。
2，骨料业务贡献提升：骨料产能3亿吨，产销量全国第一，2024年毛利率...

最近财报集中发布终于忙完了，想着还是接着盘一盘华新海外资产，仅作为本人投研笔记据此操作盈亏自负。$华新建材(SH600801)$ $华新建材(06655)$ $西部水泥(02233)$
这次记录下华新收购的第二家海外上市企业：OCOI。在海外三家上市企业内，从数据和公司底子上看OCOI应该算是垫底的，单吨售价和...

$华新建材(06655)$ 海外水泥第一股，一个字“稳”，闷声发大财。战略上的作用会逐步显现，彻底拉开与西部水泥的差距。
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$华新建材(06655)$ 今天跌到1pb出头，5%的股息率，很香了

华新一季度业绩同比大幅预增，由此判断，只要国内稳住，全年归母净利润突破40亿基本无悬念。$华新建材(06655)$ $华新建材(SH600801)$

华新建材 公告及通告 - [内幕消息] 2026年第一季度业绩预告 网页链接

非洲水泥增长猛啊，刚刚，华新建材发布一季报，预计扣非净利润5.2-7.2亿元，同比增加117%-200%，主要得益于海外新增产能稳步释放促进销量提升。
现在的非洲就相当于中国2005年，干建材生意的利润炒高，去年的大牛股西部水泥在非洲生产水泥，同样生产1吨，利润是国内的4倍。

华新建材 公告及通告 - [末期业绩 / 股息或分派] 截至二零二五年十二月三十一日止年度业绩公告 网页链接

增量市场配合稳健打法，高收益不稳定地区不同于国内，有充足利益可分配，那么合作收购+技术管理输出就是最好的模式，华新建材相比西部水泥更稳健的策略在这两季已有所体现。

$华新建材(06655)$ 怎么跌这么多

华新年报意料当中波澜不惊的欣喜。海外成长曲线进一步确认，毛利率高达41%。
2026年海外业务继续拓展，业绩保持高增长属确定性事件。
华新已经成为一只优秀的成长股，估值逻辑已经变了，海外增长已经成为公司的第一成长曲线，国内市场反转成为一种可期待的惊喜。
接下来就是耐心持有，...

一图读懂华新建材2025年业绩
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根据最新市场信息，华新建材与巴西Votorantim公司正在就联合竞购巴西国家钢铁公司（CSN）旗下水泥业务进行谈判，这笔交易估值约30亿美元（约206亿元人民币）。
以下是对这笔收购的可行性、巴西水泥市场竞争格局及潜在收益的分析：
一、收购可行性分析
1. 交易背景与动因
卖方压力...

$西部水泥(02233)$ 业绩暴雷了，爆跌26%。活久见。深刻反思下。
首先因为整体仓位占比不高，导致没有太上心。很多地方是能够发现蛛丝马迹的。对投资缺乏敬畏，没想过可以跌这么多。毕竟pe、pb看起来并不高。
汇率风险之前就研究过，当时发现华新这种是有做对冲的，但是西部没有。另外华新...

回复@亲爱的阿兰: 今天补了点华新建材 最近跌的有点多了//@亲爱的阿兰:回复@亲爱的阿兰:股票市场依然不愿意定价能源成本上升，但是一部分人已经做出了自己的选择。今年我更喜欢商品。

$西部水泥(02233)$ 查了下要是有大额计提，盈喜公告里也得说明，所以没有计提，和AI分析了下，主要还是并购的问题并购的后遗症，对比华新建材，都是和AI们互搏之后的结论，现在应该明了了，业绩不达标应该是贬值，还有一个并购问题
华新建材（华新水泥）非洲并购整体是赚钱的，而且是高毛利、...

回复@管我财: 财主看看这个$华新建材(06655)$ 一季报//@管我财:回复@难得又是浮云:我今年看到有增長的股票只有不足10%，如果剔除高估值的，可能連5%都沒有