中国海洋石油-R

前言
等待泡泡玛特价值回归的日子里，我也没有偷懒，研究了西部水泥一半放弃了之后，把中海油和紫金矿业给看完了。本来想继续看下一家，@庶人哑士 和@贝塔猪 还是想我把研究结果发出来，想了想整理下也好。
本文将力求简洁，希望没看过这家公司的人看完之后能有所收获。我在看中海油和紫金...

最近发文，点赞少得可怜。如果市赚率对您有用，欢迎多多点赞，感恩感谢。
#2025投资总结#
刚刚过去的2025年，大账户投资收益接近25%，小账户投资略超40%，综合投资收益30%。在这个牛市里，继续走在被各路股神碾压的路上！乐观一点，如果再算上押中的2倍杠杆碳酸锂期货和白银期货，收益就...

1988年巴菲特买入可口可乐，当时美国30年国债对应的无风险利率约9%，取9%折现率，假设可口可乐的永续自由现金流增长速度4%，估算出可口可乐的未来现金流折现值对应的股价约27美元，买入价取安全边际打7折约每股19美元。当年的可口可乐平均股价约10-15美元，远低于合理买入价19美元，平均股价对应的...

去年 4 月份$中国海洋石油(00883)$ 跌到 15 块多，每个人都极度恐慌。我当时大胆预测的，5 年内涨到 24 .34。没想到才不到一年，就已经达到目标价位了。
我以前给自己定下的规则是，绝不在暴跌时卖股票，看来又一次应验了。不过另一个规则，绝不在暴涨时买股票，在贵金属有色股面前撞得头破血...

$中国海洋石油(00883)$ 其实雪球大部分人的操作都远好于我，比如说海油高点就跑，有色敢买敢卖，讲究的是一个快。从市场存活下来的，多少都有两把刷子。
而我基本每次都被打脸，觉得要继续涨的时候，市场就狠狠抽一巴掌。
十年来基本是如此。
所以我一般不会操作，等拿分红。

一.年度总结
丑媳妇总是最后见公婆的。
今年收益率是15.3%，虽然去年的年度总结中提及 “对未来的收益预期要降到10%到15%”，算是勉强完成了任务。但对比球友的硕果累累，还是没眼看。
$中国海洋石油(00883)$ 一直还是绝对重仓，年底仓位还是60%+。对比重仓股接近20%的账面涨幅...

牛来了，但不是我想象中的牛。
在雪球大家哀声遍地的2023-24年，我一直都坚定认为：市场很便宜，牛迟早会来。
924行情来时我是满仓吃了好几个涨停（证券.白酒.新能源这些票）。
不过从那波行情之后，我的盈利就很低了，跑输大盘，比最垃的指数沪深300还略低。
我一直认为，随着利...

中海油与中国移动:都比h股。
醒了，这时候再睡一觉就不合适了。就写点东西，谈谈中海油和中国移动吧。二者一眼可定胖瘦。二者净利润接近，市值则中国移动高出约50%。负债率都很低。中海油有大约10%的净利润成长性（因为产量增加），中国移动没什么成长性。
而且这种差距是近二年中海油大涨...

贵金属和有色的价格一直在狂飙，像我这样的老登持有的原油或者是煤，价格一蹶不振。
除了需求因素，$中国神华(01088)$ 或 $中国海洋石油(00883)$ 这样的能源采矿巨头，与$紫金矿业(02899)$ 这样的有色采矿巨头差距还有什么？
让我们把时钟拨回神华的黄金时刻2022年：
神华的最优质煤矿...

一直有人让我比较一下中远海控和中海油，而且中远海控的市盈率确实很低，对我有很大吸引力，，我一直没有想清楚如何比较更合理，最近用ai对中远海控的各方面进行了综合分析参考，现在试着用我的理解方式比较一下。
EV值公式按调整后的公式EV =总市值+总负债一现金及现金等价物计算。
中远...

中海油2025年布油均价68美元每桶，油气产量约7.75亿桶，扣非利润约1300亿元，折旧摊销约800亿元左右，勘探失败费用约135亿元左右。
中海油2025年底1P证实储量约77亿桶左右，3P储量约200多亿桶，年产量约7.75亿桶，可开采约30年左右，假设中海油不再勘探新的油气田，勘探失败费用对应增加利润约...

中海油这方面还是不用担心，不仅是国内要交石油特别收益金，而且所得税率一般也都是25%。整体损益表里面再加上以前的税收调整项，所得税率都是27%左右，在世界各国的开发中都没占到多少便宜

回复@贵十八: 20年前我就研究过中海油！//@贵十八:回复@飞翔芸:芸大研究过中国海油吗？

阅前重要提示：这是一篇旧文，于一年前首发于老沈茶馆。价值手册系列文章是老沈写给茶馆朋友们的内部参考读物。最近因很多新朋友看不到这篇文章，所以公开发至老沈的公众号。请茶馆朋友阅读时注意发文时间和数据时效。
之所以把一年一度的“投资研究报告”更名为“价值手册”，一是老沈觉得对...

今天早盘，我正式建仓了伊利股份。
老粉丝都清楚，我的风格向来偏向“不动如山”，极其看重确定性，一年到头也难得开几次新仓位。但在反复推演了消费板块的现状和个股的护城河后，我决定把伊利纳入接下来的核心配置名单，并逐步完成整体头寸的调整。
在此之前，想先聊聊年初的一个遗憾——...

2025年，花了大量时间，也算是把石油行业整个产业研究了差不多，今天给大家梳理一下！
第一、巨大的市场需求！
石油被称为工业血液，是独一无二的的重要能源，是现代社会动力燃料及化工原料的主要来源！
但是现在的情况是，全球油气资源分布不均匀，从上图可以看出，北美、欧洲、中东...

$中国海油(SH600938)$ 记得之前，海油雪球大v齐聚，可谓是星光璀璨。会计兄、鹿公、榆林子洲、鸿鹄、山行，当时很多人说看会咋样。
然后去年海油一年没涨。
今早起来翻了一圈，鹿公走了，榆林子洲减仓一半，而鸿鹄早就走了，会计兄竟然销户，此前会计兄先卖出，然后又归来，看到这里也只剩...

几个数据一览。$中国海洋石油(00883)$
俄油这个单价怎么统计出来的？

$中国海洋石油(00883)$ 按有色股的逻辑，50不过份啊。

回复@看山不是山2023: 因为它是正在三击的周期公司，2013年的中海油估值比它往后十几年都高，虽然这期间它的产能还在不断增加。//@看山不是山2023:回复@学知利行:学大，那现在藏格市值已经1300亿了，如果5年看到1500亿，现在回补的收益率也不高啊，那为什么又要选择回补呢？