Arista Networks

Scale-up直接影响模型训练时间和整体性能
我们当然希望扩大完全非阻塞全互联域的domain规模(共享算力池和内存池)
系统的复杂性是由GPU数量，扩展带宽(scale-up BW)跟交换机端口数(degree)所决定的
但是扩张的规模仍然受到数据中心条件的限制，包括供电与散热所限制的边界，机柜与机械...

摩根大通2026年硬件与网络行业展望：AI红利持续释放，聚焦盈利超预期标的（附核心标的评级）
摩根大通北美股票研究部 | 2025年12月15日
核心结论 ：摩根大通对2026年AI相关硬件与网络板块维持积极看法，认为AI红利将持续释放，投资者应坚守AI主线及核心受益标的，仅需调整标的优先级而非...

$Arista Networks(ANET)$
Arista Networks 公布 2025 年第三季度财报
概述
Arista Networks 公布了 2025 年第三季度财报，表现强劲：每股收益（EPS）0.75 美元，高于市场预期的 0.71 美元。当季营收达到 23.1 亿美元，高于预期的 22.6 亿美元。尽管业绩“超预期”，Arista 股价在盘后...

十一看了个做交换机/网络交换的，美股，$Arista Networks(ANET)$ ，过去十年40倍吧。真是牛，指的不是股价，而是硬生生抢了思科不小份额，同时利润率竟然有40%，堪比茅台。

今日AI大反弹，$Arista Networks(ANET)$ 本来走势正常（+4%），突然跳水，最终收跌-4%，成了AI板块中的少数派。主要因为 英伟达发文宣称$Meta(META)$ 和 $甲骨文(ORCL)$ 都会使用其Spectrum-X以太网交换机，这看上去对ANET的市场份额会有影响。

周五$Arista Networks(ANET)$ 大跌，继续加仓。太喜欢这家公司，创造现金流的能力跟以前的$苹果(AAPL)$ 有得一比。零债务。BALANCE SHEET 干干净净的。过去5年涨10倍，10年涨40倍，又在人工智能NETWORKING 这个成长性这么确定的领域。
除了$英伟达(NVDA)$ ，ANET 能排第二。AVGO 博通在我的LIS...

$Arista Networks(ANET)$ 8-K Current report, items 2.02 and 9.01 Accession Number: 0001596532-25-000284  Act: 34  Size: 429 KB 网页链接

今年，我花了更多的时间在 AI INFRASTRUCTRUE NETWORKING 方面。这些公司相对比较小，WITH EXPLOSIVE GROWTH, 潜力更大。
$Arista Networks(ANET)$ $Credo Technology(CRDO)$ $Astera(ALAB)$ MARGIN 都在65%以上，ALAB MARGIN 75% 与英伟达有得一比，真牛 CLS 涨的很多，但是MARGIN 很低...

$Arista Networks(ANET)$
行业竞争：软硬一体构筑护城河
在全球以太网交换机市场中，竞争格局呈现“一超多强”的局面。Arista通过软硬一体的布局，在竞争中构筑了自己的护城河。公司的核心竞争力在于其软硬件高度解耦的白盒交换机和自研的EOS系统。这种组合提供了低成本、高开放性、高可...

周末看了不少雄文。
包括但是不限于：CPO不是光模块，某企业可以卡脖子所以可以给天价估值，林林总总的。
很烦。和@HOTtoGO 研究员大佬聊了聊。茅塞顿开，一点收获，就在雪球简单发下。
直接说结论，可能让你们惊掉下巴，但是事实如此，认可也罢，不认可也罢，真相就是和雪球大V给你们...

上次有球友说要中文版的$Arista Networks(ANET)$ 分析报告。今天发出来了。我做分析的时候是5月份，股价91.20. 最近的财报后有几点要更新：1. 风险：关税风险降低了。2.成长风险也降低了。财报极好。2026 指引已经给到100亿美金了。等有时间再做VALUATION UPDATE.
希望球友们喜欢
劳...

因超大规模企业 AI 资本支出激增及与博通合作，Arista Networks股价强劲反弹。但有外国分析师认为， 其远高于历史均值，且担忧 2027 年增长或放缓，当前风险回报偏向下行。
作者：JR Research
反弹令人惊叹
至少可以说，过去几个月看着Arista Networks的股价出现惊人涨势，其反弹着实...

$Arista Networks(ANET)$ $罗博特科(SZ300757)$ $新易盛(SZ300502)$ arista 盘前大涨新高，ai交换机里的绝对龙头，csp的交换机一供，万亿多人民币市值。
cpo绑定了交换机，如果cpo普及，第一个受伤的是Arista 。Arista不暴跌，cpo一点点机会都不会有，懂了吗萝卜头们？
看看arista的ai交换...

转发供参考/不构成投资建议
Arista FY25Q2收入22.05亿美元（YoY+40.5%），超市场预期。AI网络部署推动增长，后端目标7.5亿美元进展顺利。全年收入指引上调至25%，AI收入预计超15亿美元。竞争环境稳定，差异化优势显著。云与AI融合及企业园区需求强劲。Velo业务互补性强，拓展MSP模式。纵向扩展...

回复@falcon669: $Arista Networks(ANET)$ 盘后+13%
营收22.05亿美元，较2025年第一季度增长10.0%，较2024年第二季度增长30.4%。毛利率超预期，净利润同比增长约35%。
北美白盒交换机老大，连续20多季的增长。
$锐捷网络(SZ301165)$ $菲菱科思(SZ301191)$//@falcon669:回复@falc...

又看到nt言论，说nv的交换机碾压arista，说思科依旧是份额世界第一。沙雕，你知道你家用的路由器也能叫交换机吗？anet高端高速交换机市场份额早就碾压思科了，nv的交换机更多是scale up的，也就是nvlink，infiniband已经干不过超以太网联盟了，aneg几乎是所有csp的交换机一供，五个超级云客户，你...

$Arista Networks(ANET)$ 公司预计2026年营收约为105亿美元，其中AI网络相关收入约27.5亿美元。由于投资者期望更高的利润率和增长速度，当日股价下跌。这一波动引发了关于以太网周期上升幅度已被定价多少以及增长对博通路线图依赖程度的讨论。

$Arista Networks(ANET)$ 144 Report of proposed sale of securities Accession Number: 0001968582-25-000928  Act: 33  Size: 12 KB 网页链接

回复@随和的财经小雷声: 是的，不客气。
$Arista Networks(ANET)$ 的确很强。
这篇文章写于7.20号，你看回复多数人还在扯那个副组长股。
我认识的聪明人已经布局吃了20%以上了。
//@随和的财经小雷声:回复@美貌富婆爱上我:太强了，果然这个...

回复@HOTtoGO: 国内还有电子狗做空了$Arista Networks(ANET)$ 呢//@HOTtoGO:回复@HOTtoGO:$Astera(ALAB)$ $Arista Networks(ANET)$ $新易盛(SZ300502)$ 机构你们还是人啊？看看人家