盐湖提锂

$英诺赛科(02577)$ 最新公告了公司旗下相关产品已完成在谷歌公司相关AI硬件平台的重要设计导入，并签订了合规的供货协议。这再次彰显了本公司在技术先进性、产品性能和质量等方面在氮化镓行业的领先地位。
作为英诺赛科的投资者一定是会受到极大鼓舞的。谷歌是继英伟达后又一家英诺赛科合作的...

先说结论，科达制造受地产拖累的国内陶机业务仅占总营收约一成，占比更高的海外业务仍保持高速增长，而正在恢复景气的锂电板块几乎未被市场定价。
回国做投资，未来我主要关注两个方向：一是具备垄断地位的红利资产，二是高增速的出海企业。如果还要补充一点，则是市占率持续提升的内需龙头。<...

$西藏珠峰(SH600338)$
买点反思！ 无聊之际，对自己操作的这次西藏珠峰，进行一次剖析。
买点问题，这次比较差
长线观点，长期看好西藏珠峰。 预期很好，但是如果在一个好的买点位置，那更是锦上添花了
1月份有色吹上天的时候，其实是知道这个迟早会大波动的，原本计划趁着白银拉...

【西电团队攻克芯片散热世界难题：氮化镓射频芯片性能提升30%到40%】据西安电子科技大学官方消息，近日，郝跃院士张进成教授团队的最新研究在这一核心难题上实现了历史性跨越——他们通过将材料间的“岛状”连接转化为原子级平整的“薄膜”，使芯片的散热效率与综合性能获得了飞跃性提升。这个问题...

$英诺赛科(02577)$ 骆女士作为星钥半导体的实际控制人，2027年星钥量产氮化镓晶圆后摆脱对英诺赛科的晶圆依赖，涉嫌与英诺赛科的同业竞争，对英诺赛科构成不利影响，而且目前骆女士频繁出现在武汉，主要精力放在了星钥半导体上，对英诺赛科的投资者来说不是好事，记录一下，作为未来综合评估时的一...

【英诺赛科向谷歌批量供货 抢占数据中心GaN电源市场】国内GaN龙头英诺赛科近日公告，其基于氮化镓技术的功率芯片已开始向谷歌批量出货，标志公司正式大规模进军数据中心市场。相比传统硅基方案，英诺赛科的氮化镓功率芯片可提升供电效率、减少能耗并降低运营成本，契合全球科技巨头对极致能效与可...

$麦格米特(SZ002851)$ 英诺向麦格米特供应的产品是氮化镓（GaN）功率半导体器件，具体包括开关管、二极管等核心功率器件，主要用于麦格米特为英伟达等客户制造的高压直流电源（HVDC）模块中，是800V电源架构的关键基础器件。
英诺赛科的主营产品包括：氮化镓晶圆、氮化镓分立器件（如650V/100V...

$赣锋锂业(SZ002460)$ 昨天用索罗斯反身性理论只分析了产业链的供应端，没有加上对库存和需求的分析，觉得还是不全面，今天分享一个Al调研的更全面的，有一定的参考意义。
碳酸锂作为新能源产业链上游的核心原材料，其期货市场供需关系呈现典型的强周期特征，价格弹性极大，供需错配是核心逻辑...

图：青海矿区的盐湖
在中国青海，察尔汗盐湖的卤水在亘古的日光下静静结晶，这片看似沉寂的土地，蕴藏着维系农业命脉的钾与驱动能源革命的锂。
盐湖股份，曾坐拥这片“无机盐宝库”而一度濒临崩塌，又在十年间完成了一场堪称教科书式的绝地重生。其历程并非坦途，而是一条从盲目多元化的歧...

新《矿产资源法》和固废治理，不只管控的是江西的锂云母，无论湖南的锂云母，还是内蒙、川西，疆藏的锂矿都是硬约束！ 至于供给端，新增量，南美盐湖提锂资金投入巨大，爬产缓慢，美欧的锂矿开采，无论成本和节奏都不占优势！

$英诺赛科(02577)$ 星钥半导体2022年成立，在珠海也有分公司，完全照搬了英诺赛科的发展模式。很难否认英诺赛科有没有提供技术支持。目前不断再融资扩张。上市公司的创始人自己在体外持有实控同赛道公司对上市公司是不利的。很难避免利益输送等问题，现在帮助星钥半导体自建了1.2万片/月8英寸氮化...

$英诺赛科(02577)$ 星钥半导体与英诺赛科无直接竞争，以产业链协同合作为主，仅存在极小的潜在间接竞争风险。
一、核心定位与业务边界（无直接竞争）
• 英诺赛科：8英寸硅基氮化镓功率半导体IDM龙头，产品面向消费电子、数据中心、新能源汽车等，提供高效电源解决方案。
• 星钥半导...

在谈论新能源与智能硬件的浪潮时，我们常常聚焦于炫目的电池能量密度、智能算法或是飞行器的酷炫外形。然而，在这些变革的背后，有一类看似低调却至关重要的元件，正悄然成为决定系统效率、安全与性能的隐性基石——它就是功率芯片。这个被称为电能“开关”与“调度官”的器件，实则是现代能源系统...

$英诺赛科(02577)$ 长飞回调了50%，一样V回去，相信公司的技术领先型，产业的需求逻辑，相信氮化镓时代的很快就会到来，人工智能（AI）与数据中心0-1的爆发，新能源汽车，人形机器人关节电机，灵巧手驱动器的应用，一步一步开始战略落地，从消费电子引爆点出发，快速向汽车、工业、数据中心、光伏...

$赣锋锂业(SZ002460)$ $紫金矿业(SH601899)$ $天齐锂业(SZ002466)$
最近半年，我对锂矿股的关注明显多了起来。
原因很简单：
一方面，我在澳洲市场持有锂矿股，去年低点加仓，涨幅已经翻倍；另一方面，每次回国，看到满街的新能源车、储能项目、电网建设，都会产生一种直观感受——...

回复@西太平洋波塞冬: 这个我信，机器人灵巧手和各种关节离不开氮化镓功率芯片，只要使用到氮化镓芯片就绕不开英诺赛科//@西太平洋波塞冬:回复@西太平洋波塞冬:特斯拉也是早晚的事，信不信由自己

WIND自动给出的投资策略，思路可参考，结论需自行掌握。
一句话结论：基于当前分析，建议继续持有，理由是公司完成对五矿盐湖的收购后确立全国唯一钾锂双龙头垄断地位，2025年净利润预增超80%，财务结构健康，估值仍显著低于纯锂企业，技术面趋势强劲且未现见顶信号。
一、持仓盈亏与绩效...

一、钾肥资源对比
盐湖股份是国内最大钾肥生产商，依托察尔汗盐湖500万吨产能，完全成本约1200-1786元/吨，但卤水品位逐年下降。藏格矿业为第二大钾肥企业，现有产能200万吨（实际产量100万吨），成本1167元/吨，并布局老挝9.84亿吨钾盐矿，计划2028年投产200万吨。两者相比：
规模：盐湖...

英诺赛科是GaN功率半导体，星钥是GaN光电半导体。不存在竞争关系，只能说明骆薇薇的氮化镓野心非常大。另外从26、27年关联交易金额来看，三四千万人民币的规模体量太小了，也侧面说明GaN-Micro-Led这个赛道还很早期。

研究背景与目的
西藏珠峰作为国内铅锌采选行业的重要企业，近年来正积极向新能源锂资源领域转型。公司通过控股87.5%的珠峰香港，全资掌控阿根廷锂钾公司，拥有204.9万吨碳酸锂当量资源，跻身国内上市公司锂资源储量前列。在全球能源转型和新能源汽车产业快速发展的大背景下，锂资源的战略地位...