页岩油

Q2 diamondback 管理层的一些观点记录：
上个季度我们写了一封详细的信，强调了宏观经济环境以及我们对美国页岩革命演变的看法。这些评论受到了极大的关注，得到了业界和投资者的大量支持，也遭到了相当多的反对。
自该信函发布以来，我们所讨论的大部分宏观不确定性依然存在。我们仍然认...

$中国海洋石油(00883)$ $中国海油(SH600938)$
距离上次写中海油的风险有两三个月，一方面又收集了一些新的风险点，另外一方面是对之前的风险点又加深了认知，所以再写一篇，如果是对上一篇的内容不了解不熟悉的朋友可以翻看5月13日的《投资中海油必须注意的13大风险清单》，这一篇是上一篇风险...

$赣锋锂业(SZ002460)$ $中矿资源(SZ002738)$ $天齐锂业(SZ002466)$ 当初20年油价10美元～20美元时候，一群专家说未来油价最高60美元，是不是看多呢？实际上那是看空且胡说八道，什么页岩油导致油价最高60美元，当时观点事至少80美元才能算高点，未来突破100美元也不是不可能，某些看空就看空呗，不...

加拿大与委内瑞拉两国合计掌控全球油砂、超重油地质储量的80%以上，在这一领域占据绝对主导地位。 加拿大凭借政治环境稳定、SAGD技术突破、完善的管道网络和成熟的市场体系，已确立其全球油砂产业中心的地位；相比之下，委内瑞拉及其他产区受制于地缘政治风险、资金短缺、技术瓶颈和环保压力等多重...

从全球范围来看，油气开发成本最低的地区是中东和俄罗斯，但由于这两个地区的税费很重，已探明可采储量桶油交易价格并不高。以挪威海上油气田为代表的欧洲海上油气田税费更高，桶油交易价值低。
非洲和南美洲过去多年是全球大型油企踩坑最多的地方，政治和政策极不稳定，平均桶油交易价格很低...

$中国海洋石油(00883)$ $国电电力(SH600795)$
那天财主说了一个令我觉得惊讶的事实，他说一个大宗商品如果供应超过需求的5%就已经是严重过剩了，那今年煤炭产量比去年多了多少呢？根据国电的中报简单计算（自产+进口）应该是只有3.7%左右，这仅仅是供应的增长，还没算煤炭需求的增长量，就把煤...

回复@黑色面包: 说到能源领域，一个研究下来非常巧合、但也符合历史上商品产能周期规律的一点是，同为化石能源的原油和煤炭，一个大周期重要级别的供应拐点，很有可能是在25-30年间同步出现的（美国的页岩油vs中国的煤炭），需求也有不小的概率会在这五年间出现新的结构性与总量性的超一致性预期变...

埃克森美孚2025年二季报显示，其美国本土桶油利润仅6.5美元每桶，对应布油均价66.7美元每桶。
2025年3月25日壳牌石油投资者日上公布的数据，2023 －2024年壳牌全球深水油气项目平均资本回报率roace约9%左右，全球常规油气项目（陆上和浅水）平均资本回报率roace约21%左右，对应2023 －2024年布...

2024 年的页岩油市场，犹如一场没有硝烟的战争。当埃克森美孚以 600 亿美元鲸吞先锋自然资源的消息震动华尔街时，没有人意识到这场交易只是冰山一角 —— 全年 2066 亿美元的并购狂潮，将美国顶级上市油气公司数量从 50 家血洗至 40 家。这场由资本、技术和地缘政治共同驱动的行业革命，正在重新...

$中国海油(SH600938)$ $中国海洋石油(00883)$
我持有中海油10%+的仓位，对于我来说，石油的投资是一门全新的课题，段永平说理解一个企业不亚于读一个本科，我一直在读会大（会计误工人员）的文章，他帮我解决了非常多的认知盲区，我非常感恩会大的奉献。我也会对我自己认知的更新尝试用不同的...

石油供给关键变量大概率不是页岩油 沙特等玩家 而是中国强大的制造业能力 传统玩家大概率坚守基本盘的 奈何中国去掀桌子的

中海油国内油气开采资源税是，浅水（300米水深以内）6%，深水4.2%。所得税浅水25%，深水15%。
中海油巴西里贝拉和布齐奥斯油田资源税15%，加上政府利润油分成后政府总计分得约32%，企业得68%，所得税34%。
中海油圭亚那项目资源税2%，加上政府利润油分成12.5 ％，政府合计分得14.5%以上，...

回复@可以说是说的是我: 好像乙烷不会涨价似的，原油价格向下美页岩油倒闭你去哪买乙烷？地缘政治紧张欧洲企业转投资美国乙烷本地消化乙烷要么不卖你要么价格暴涨．．．。//@可以说是说的是我:回复@hyll2022:没有任何关系。荣盛 302 万吨丙烯酸及酯项目计划建设周期为 2025 年 7 月 1 日至 2029 年...

回复@S4EE: 中矿持有的铯储量以现在价格来估值居然高达3.3万亿元，凭中矿的垄断性还能做到每年涨价。铯主要用于钻井液，5G通信，原子钟和钙钛矿。为什么以前被视为小金属，因为这四个产业只有钻井液是传统经济，并且还要极深层钻井才用得着，自然没人愿意用了。随着页岩油等深层钻井需求的发展，用...

$中国海洋石油(00883)$ 中海油安全边际与油价的锚：看图，这篇文章和雪球大v的结论一致。美国页岩油的成本很高，大致在60美元以上。
而中海油的桶油主要成本是多少？28美元。2025年一季度是27美元。
这就是安全边际，也是国际油价很难跌破60美元的原因。
中海油的庞大资本开支，就是增...

$Diamondback Energy(FANG)$ $中国海洋石油(00883)$
因为中海油的原因，球友对于中国的油气公司一般讨论的比较多。多数人会根据下面这张Dallas Fed的调查结果来论证页岩油的新井成本在WTI 61-70之间，所以原油很难长期跌破页岩油增产成本线（个人不是很同意这个说法，跌破这个线1年甚至6个月...

1、ST亚联：申请撤销股票交易其他风险警示
2、ST东时：申请撤销部分其他风险警示暨继续被实施其他风险警示 非经营性资金占用清偿完毕暨公司股票及"东时转债"复牌 与重整投资人签署重整投资协议
3、*ST华微：申请撤销部分其他风险警示情形暨继续被实施退市风险警示及其他风险警示 ...

分享一下IEA年度石油报告的两个核心追踪：
1、2024年全球石油衰减情况：成熟油田（包括所有资本支出和运营支出）的观测递减率在全球范围内平均接近 6%，这意味着每年需要补充约 500 万桶/日的供应才能维持产量平稳。具体结构是美国现有页岩油井产量在820万桶/日的基数上下降了280 万桶/日，而...

回复@iAM22--: 是的。但如果结合其他因素和常识，高度举债就不是借口了。我不相信在油价暴跌时，成本高且高度负债的企业，能有什么更好的股东回报，所以抗风险能力肯定不同，但短期油价我可说不好。我也不相信，这些债它能不还，尤其是页岩油开始退坡，美国银行业开始减少为其融资时，看几次它的季...

煤制烯烃与乙烷路线谁的成本低先不用讨论，比原油裂解制烯烃是肯定的，煤炭能够规避地缘政治风险也是肯定的这是乙烷和油气不具备的，所以煤头路线肯定还要上这是成本的需要也是战略的需要，所以原油的需求一定会下降依赖于页岩油气的乙烷肯定会面临成本和供应压力，为什么要考虑地缘政治风险？知道...