减肥药

礼来公司公布2025年第四季度业绩显示，第四季度营收192.92亿美元，同比增长43%；净利润66.36亿美元，同比增长50%；每股收益7.39美元，同比增长51%，上年同期为5.32美元。
礼来公司预测2026年营收将在800亿至830亿美元之间，市场预期为777.1亿美元。
替尔泊肽超过K药，登顶全球药王。
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存中科技供货的N公司的几种可能性探讨：
1.Nike 詹姆斯有汗脚，需要液冷技术给他的球鞋降温
2.North Face 著名户外品牌，用液冷技术探索撒哈拉大沙漠
3.Netflix 网飞，用液冷技术给观众降温，打造4D观影体验
4.Nissan 日产的GTR跑车需要液冷技术，这个可能性比较大
5.Nestle ...

回补一些算力租赁，搞了点创新药减肥药，节前先混一混了，北美科技难搞

人在创新药减肥药装死了，等广生堂带我了

$福瑞医科(SZ300049)$ 有两个产业信息。WHO 执委会于 2026 年 2 月通过决议草案（EB158/CONF./7），首次将 脂肪性肝病（SLD，涵盖 MASLD/MASH） 明确纳入全球 非传染性疾病（NCD）与全民医保（UHC） 框架，要求各成员国在初级医疗层面推进筛查、早诊和长期管理。美国成立MASH诊断联盟，福瑞医科子...

本文是《价值事务所》第2064篇原创文章。文章仅记录《价值事务所》思想，不构成投资建议，作者没有群、不收费荐股、不代客理财。
在《价值事务所》上一篇讲药明康德的文章评论里，有同学就药明康德和药明生物向所长进行了提问，所长的回复是两者都很好，但长期看其实康德会更好。
于是同学...

$药明康德(SH603259)$写在药明暴涨前夕
一、美国法案风险：尘埃落定，影响有限美国《生物安全法案》不确定性已大幅降低。该法案并未直接针对药明康德，而是授权美国国防部等在一年内制定受限企业名单，且设置了“祖父条款”，允许现有合同执行至2032年。更重要的是，药明康德已主动剥离相关高...

$宜明昂科-B(01541)$
传说金蝉子，肉身蕴含永生之秘，是为金蝉脱壳，经历了九世转世，均被分食而亡，第十世才转为东土大唐玄奘法师高僧，俗称唐僧。最后还要九九八十一难才终成正果，秉承佛位。
光子穿梭，刹那即永恒，来到今天。宜明吭哧吭哧的发了减肥药的公告，应该是这段时间风波里的...

个人观点：在二级市场，减肥药及相关概念在A股不具备或不必要跟踪与投资了。1）参与公司太多了，注射液/口服药/增肌减肥等等。最终胜出的除了头部几家能收回成本？2）目前估值不可取。
供参考。

在减肥药双雄的巅峰对决中，礼来（Eli Lilly）似乎已经给出了胜负的答案。
美东时间周三，礼来公布了强劲的2025年第四季度财报，并给出了远超华尔街预期的2026年业绩指引。受此消息刺激，礼来股价美股盘前一度大涨8%。这一乐观前景与竞争对手诺和诺德（Novo Nordisk）周二发布的悲观预警形成...

这里面还是有一定的概率性，只是分析概率的大小。礼来和诺和诺德目前的业绩增速远超传统药企，作为其核心供应商的药明康德确实能吃到订单红利。
减肥药的生产难度极高，这导致了全球产能确实集中在少数几家大厂手里，如药明康德、诺泰生物等。在扩产完全落地之前，这种供不应求的状态确实会维...

关注医药板块有段时间了，但真正敢下手买的不多。一是真正能看懂的少，二是真正有业绩确定性和成长爆发性的公司也少。而这两点是个人跟踪医药标的的关键。
减肥药肯定是不能错过的一个投资主线。梳理下来，九源基因这个“跨界”来的公司符合我的标准。简单来说，有骨科器械的确定性现金流为盾...

$诺和诺德(NVO)$ $礼来(LLY)$ $ST诺泰(SH688076)$
减肥药也不性感了，没有细了解，一直把减肥药看作医美来参照，认为是高毛利+高复购+成瘾性强。万物逃不开周期啊真是。
Mike Doustdar去年8月接任Novo Nordisk CEO，旨在稳定公司并应对Eli Lilly在美减肥药市场的竞争。上任后通过裁员和新...

$药明康德(SH603259)$ 礼来预计2026年营收冲800亿美元，这说明减肥药的热度远没到头。上游CXO的订单通常是提前锁定的，既然下游预期这么好，药明明年的TIDES订单大概率还是满产状态

$常山药业(SZ300255)$
常山药业：455.85亿市值背后的炒作逻辑与基本面背离
常山药业被炒高，核心是GLP-1减肥药概念（艾本那肽）的预期驱动；资金将其对标“下一个司美格鲁肽”，叠加赛道狂热与资金接力，推升估值至400亿+，显著脱离当前营收不足10亿、主业萎缩且持续亏损的基本面 。
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1、首付款问题
很多公众号在瞎扯，把预付款和首付款区分的特别开，实际上看英文版本就是前置付款的意思，不同翻译软件翻译出来不一样。这次的BD首付款12亿美金实际上每个管线和长效平台是分别给价的，目前唯一能确定的是新诺威发的公告中提到的，其中一款临床前分子获得了4.2亿美金首付款（公...

【美国食品药品监督管理局采取行动打击仿冒减肥药】财联社2月7日电，美国食品药品监督管理局（FDA）将采取措施，限制用于非FDA批准的配制药物中的胰高血糖素样肽-1（GLP-1）活性药物成分，这些药物被企业大规模推向市场，作为FDA批准药物的类似替代品。FDA在一份声明中提及Hims & Hers及其他配制药...

现阶段众生药业可以持有，原因是肝炎药ZSP1601现在是Ⅱb期，到四季度前，可能随时会公布数据，避免踏空的话就是现在找机会买入持有。接下来还有两个预期：
一是秋季的流感，这个炒作可能要到七八月才会开始，炒这个逻辑的话现在不适合买，现在的流感药奥司他韦，玛巴洛沙韦，还有几家药大多是...

$乐普医疗(SZ300003)$ 礼来 诺和诺德都崩了，绿普干什么都赶不上热乎的，即使减肥药成了，也卖不了多少钱了

$凯莱英(SZ002821)$ 很多人还在幻想凯莱英能承接礼来小分子减肥药。
要知道礼来已经备货数十亿美元的Orforglipron，而恰恰这段时间凯莱英小分子业务增速断崖式下跌。
当初很多人幻想替尔泊肽，最后被证伪，凯莱英股价直接腰斩好多，历史会重复吗？
珍惜牛市，远离凯莱英。
$药明康...